Value area high (VAH)

La value area high (VAH) est la borne haute de la value area : le prix le plus élevé auquel la plage contiguë construite autour du point de contrôle contient encore la part de volume retenue, 70 pour cent par convention. Au-dessus d'elle, la période est considérée comme ayant quitté la valeur acceptée.

Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026

D'où vient cette borne

La VAH ne se choisit pas : elle tombe du calcul de la value area. En partant du POC, l'algorithme étend la plage vers le haut ou vers le bas par deux ticks, toujours du côté dont les deux niveaux suivants portent le plus de volume, jusqu'à ce que le cumul atteigne la part visée. La dernière avancée vers le haut fixe la VAH, la dernière vers le bas fixe la VAL. Un profil dont l'essentiel du volume se situe au-dessus du POC aura donc une VAH éloignée de lui et une VAL toute proche.

  • La VAH se déplace par pas de deux ticks, sauf lorsqu'elle bute sur le prix le plus haut traité.
  • En cas d'égalité entre la paire du dessus et celle du dessous, c'est le côté haut qui avance en premier : dans cette situation, la VAH bouge avant la VAL.
  • Au fil de la séance, la VAH ne peut que rester en place ou monter, et elle le fait par sauts plutôt que de façon continue.

Lire le prix face à la VAH

  • Le prix monte jusqu'à la VAH puis revient à l'intérieur : la borne haute de la valeur tient pour l'instant, le volume au-dessus reste mince.
  • Le prix est accepté au-dessus de la VAH, avec du delta et du volume qui s'y construisent : la valeur migre vers le haut et la VAH en cours suivra.
  • Une ligne de VAH en cours qui monte marche par marche pendant la séance montre une valeur acceptée qui s'étend ; une VAH plate alors que le prix cote plus haut montre une excursion que le volume ne soutient pas encore.
  • La VAH de la séance précédente est une référence distincte de celle en cours : les deux doivent être étiquetées séparément sur un graphique.

Dans Senzoukria

La VAH est la ligne haute des deux que trace « Session VAH/VAL (developing) », un overlay du groupe Profils et niveaux, avec son propre paramètre de couleur VAH réglé par défaut sur une nuance de vert et un paramètre Value Area %. La ligne est recalculée à chaque barre depuis le profil cumulé de séance et se remet à zéro à l'ouverture de la séance.

Sur l'écran heatmap, l'option des niveaux POC / VA / VWAP trace la VAH et la VAL sur la fenêtre d'historique du profil réglée dans la section Profil de volume ; l'aide précise que POC / VAH / VAL suivent l'historique du profil que vous réglez, tandis que le VWAP part de l'ouverture de l'application.

Erreurs fréquentes

  • Traiter la VAH comme une résistance en soi : c'est une borne de volume, et sa tenue dépend du flux au moment où le prix y arrive.
  • Mélanger la VAH en cours et celle de la séance précédente sans indiquer laquelle est laquelle.
  • Comparer des VAH entre plateformes qui n'utilisent ni le même pourcentage de value area ni les mêmes règles d'égalité, puis s'étonner que les prix diffèrent.

Cette page dans d’autres langues

Questions fréquentes

La VAH peut-elle être confondue avec le POC ?
Oui, lorsque le volume du profil se concentre au POC et en dessous, de sorte que l'expansion n'a jamais besoin de monter, ou lorsque le POC est le prix le plus haut traité. La borne haute de la value area est alors le POC lui-même. Sur un profil à un seul niveau, VAH, VAL et POC sont au même prix.
Quel écart sépare habituellement la VAH et la VAL ?
Il n'y a pas de valeur type : la largeur dépend de l'instrument, de la période et de la dispersion du volume. Ce qu'on peut dire, c'est qu'elle se mesure en ticks, qu'elle est généralement paire à cause du pas de deux ticks, et qu'elle est bornée par l'amplitude de la période. L'indicateur Value Area Width (ticks) trace ce nombre barre par barre, ce qui permet de le comparer à l'intérieur d'un même graphique.