ESH0: scadenza 15 marzo 2030

Quando ESH0 smette di essere quotato

La negoziazione termina alle 9:30 ora di New York, il terzo venerdì del mese del contratto. Per ESH0 cade il 15 marzo 2030.

Senzoukria smette di proporre ESH0 come contratto predefinito il 7 marzo 2030, 8 giorni di calendario prima di quel ultimo giorno di negoziazione, e lo lascia selezionabile con un badge. La data è calcolata dalla regola di borsa invece di essere memorizzata. Il motore conta dal lunedì al venerdì e non tiene una tabella dei festivi CME, quindi una data vicina a un giorno festivo può differire di un giorno dal calendario di borsa. Controlla il calendario di borsa quando la data cade vicino a un festivo.

Quando il volume se ne va davvero

Sugli indici azionari la liquidità passa al trimestre successivo in una sola settimana, di solito quella che contiene la data di rollover. L'order flow letto sul vecchio contratto dopo quella settimana è scarno e ingannevole: il book si svuota, i print si diradano, e un footprint costruito su di esso mostra buchi che vengono dal rollover e non dall'asta.

Per ESH0 la consegna quotata successiva è ESM0, il cui ultimo giorno di negoziazione è il 21 giugno 2030. È quello il contratto verso cui si sposta il volume.

Quanto vale un tick su ESH0

La fluttuazione minima di prezzo è 0,25, pari a 12,50 $ per contratto su un moltiplicatore di 50. Un punto intero vale quindi 50,00 $. Su un footprint una riga è un tick, perciò lo stesso spazio verticale contiene un numero di righe diverso secondo il prodotto: un tick di 0,25 fissa la finezza con cui si può leggere il volume bid e ask di ES.

Sono i valori con cui opera l'app stessa, ripresi dalla sua tabella dei contratti invece di essere riscritti: il P&L mostrato su una posizione ESH0 e le righe del suo footprint vengono dalle stesse cifre.

Tutte le consegne di ES quotate nel 2030

ES quota 4 mesi di consegna all'anno (H, M, U, Z). ESH0 è il numero 1 di 4 nel 2030.

ESH0 e MESH0 a confronto

ES e MES seguono lo stesso sottostante, ma ES è 10 volte la dimensione di MES: 12,50 $ il tick contro 1,25 $. Entrambi quotano sullo stesso tick di 0,25. ESH0 e MESH0 condividono lo stesso ultimo giorno di negoziazione, il 15 marzo 2030, quindi una posizione su uno o sull'altro ruota alla stessa data.

La differenza pratica sta nel dimensionamento più che nel comportamento. MES permette a una posizione di 10 contratti di portare la stessa esposizione di un solo ES, il che rende possibili le uscite parziali su un conto piccolo; ES porta il book più profondo, quindi sono il suo footprint e la sua profondità di mercato quelli da leggere anche quando la posizione è tenuta su MES.