Ancoraggio del CVD e azzeramento di sessione
L'ancoraggio del CVD è il punto da cui il delta cumulato inizia a contare da zero. Poiché la curva è una somma progressiva, cambiare l'ancoraggio cambia ogni valore successivo: per questo sui futures la convenzione abituale è l'azzeramento per sessione.
Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026
Perché l'ancoraggio cambia la lettura
Il delta cumulato alla barra i è la somma di tutti i delta di barra dall'ancoraggio fino a i. Sposta l'ancoraggio di una barra indietro e l'intera curva trasla del delta di quella barra. La forma della curva dentro una finestra non cambia, ma il livello, l'attraversamento dello zero e qualsiasi confronto che scavalchi l'ancoraggio diventano arbitrari.
Conta soprattutto per la lettura delle divergenze. Un CVD che sembra più basso sul secondo massimo può risultare più alto una volta spostato l'ancoraggio, se tra i due ancoraggi si trova una grande barra negativa. Un ancoraggio stabile e documentato elimina quell'ambiguità.
Convenzioni di ancoraggio
| Ancoraggio | Comportamento | Uso tipico |
|---|---|---|
| Apertura di sessione (CME 17:00 CT) | Si azzera a ogni sessione, corrente e storica | Futures; la regola seguita dal Session CVD di Senzoukria |
| Mezzanotte locale o UTC | Si azzera su un confine di calendario | Cripto, dove la giornata dell'exchange è basata su UTC |
| Inizio del grafico caricato | Dipende da quanto storico è caricato | Fragile: scorrere o ricaricare cambia la curva |
| Punto manuale | Fissato dal trader su uno swing o su un evento | Analisi di una singola gamba, in stile VWAP ancorato |
In Senzoukria
Lo studio di libreria Session CVD applica l'azzeramento consapevole della fonte: ogni barra porta con sé la propria apertura di sessione CME e la somma riparte a ogni confine delle 17:00 di Chicago nello storico caricato, mai all'inizio del grafico né a mezzanotte. Le fonti cripto si azzerano sul giorno UTC. CVD Slope e CVD Divergence rifiutano di calcolare attraverso un azzeramento, perché la finestra misurerebbe il salto artificiale invece del flusso; restituiscono nessun valore anziché uno sbagliato.
Il pannello cumulato integrato è etichettato CVD · barre caricate e usa un proprio ancoraggio. La sua nota dice chiaramente che una sessione caricata solo in parte dà un delta cumulato parziale e che quel pannello non certifica una copertura completa dall'apertura di sessione. Sono due strumenti diversi, e per questo hanno nomi diversi.
Verifiche pratiche
- Conferma che lo storico caricato arrivi fino all'apertura di sessione prima di fidarti del livello della curva.
- Quando confronti due massimi di swing, assicurati che stiano nella stessa sessione, o accetta che sia confrontabile solo la pendenza.
- Un azzeramento visibile nei dati mostra dove inizia una sessione, non che ogni scambio successivo sia stato ricevuto.
- Nei giorni di rollover l'ancoraggio segue la sessione del contratto, non la data di calendario.
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Domande frequenti
- Perché il mio CVD è diverso da quello di un'altra piattaforma?
- Di solito perché l'ancoraggio è diverso. Uno strumento si azzera all'apertura CME, un altro a mezzanotte, un terzo alla prima barra caricata. I delta di barra sono gli stessi; la somma progressiva parte da un punto diverso, quindi livelli e attraversamenti dello zero non coincidono mentre la forma locale sì.
- Il CVD va azzerato a ogni sessione?
- Sui futures azzerare all'apertura di sessione è la convenzione comune, perché dà un significato al valore: aggressione netta da quando questa asta è iniziata. Una curva che non si azzera mai continua a crescere con la quantità di storico caricato, e il suo livello assoluto smette di portare informazione.