FIX 协议

定义

FIX 为整个交易生命周期定义了消息和字段，从下单到成交回报和分配，再加上一个处理登录、序列号、心跳和重发的会话层。经纪商和交易所会公布它们接受哪些消息和哪些字段，所以两个 FIX 接口很少能不加调整就互换，但它们共用一套词汇。

读一张 FIX 委托

在经典的「标签=值」形式里，一张以 5 000.25 买入 2 张、当日有效的限价委托，除了别的字段之外还包含：

• 35=D：消息类型为新单。
• 54=1：方向为买（2 表示卖）。
• 38=2：委托数量为 2。
• 40=2：委托类型为限价（1 市价、3 止损、4 止损限价）。
• 44=5000.25：限价。
• 59=0：有效期为当日（1 为有效至取消、3 为立即成交或撤销、4 为全额成交或撤销）。

会话层

• 心跳消息（35=0）按一个约定的间隔，让一条空闲的连接保持存活。
• 一个测试请求（35=1）要求对方证明自己还在那里。
• 每一条消息上的序列号，让缺口能被发现并被重发。
• CME 用这套心跳与测试请求的逻辑，来检测下单连接的丢失，以便执行断线撤单。

FIX 在 CME

CME 的 iLink 下单接口使用 Simple Binary Encoding，CME 把它描述为为低延迟编解码而优化、同时把带宽保持在相当小的水平，并声明全部 FIX 语义都被支持。那些字段保留它们 FIX 的含义；只有它们在线路上的表示形式，从文本变成了固定的二进制布局。

在 Senzoukria 里

应用不说 FIX。对 CME 期货，它通过 Rithmic 的 R | Protocol 路由委托，而后者的委托消息用 Rithmic 自己的格式携带同样那些概念：方向、数量、价格类型（市价、限价、止损市价、止损限价）和有效期（当日、GTC、IOC、FOK），而这四种有效期正是它的下单票据所提供的。

常见错误

• 以为来自一家经纪商的 FIX 接口能不加修改地用在另一家上。
• 把「FIX 接口」等同于更低的延迟；接口背后那条路径更要紧。