微剥头皮规则（最短持仓时间）

规则的几种形式

• 每笔交易的最短持仓时间，低于它的交易其利润不计入。
• 给「来自短于某个门槛的交易」的利润占总利润的比例设一个上限。
• 一条复核条款：公司可以作废那些被判定为利用了模拟成交或延迟的交易。
• 门槛值、适用范围（考核阶段、出资阶段，还是两者）和后果因公司而异，而且会随时间变化。

公司为什么用它

很多考核账户、以及一部分出资账户，都是模拟的。一个在几秒内进出的策略，可能从模拟成交引擎的某些细节里赚钱——比如在贴价成交、或者按报价即时成交——而真实交易所的排队根本不会给出这些成交。一个最短持仓时间，就把一份成绩里最可能来自这些细节的那部分过滤掉了。

这条规则还反映了公司自己的成本：它要把交易复制到真实市场去，而超短线交易恰恰是最难复制的。公司在真实市场里拿不到那笔成交，就得自己承担差额。换个角度看，这条规则不是在刁难交易者，而是在声明「我们这边能复制什么」。

怎么检查自己的成绩

把交易按持仓时间排序，算出低于公司门槛的那些交易贡献了多少净利润占比。如果很大一部分利润来自持仓几秒的交易，那这个策略既暴露在这条规则下，也暴露在它所依赖的那套模拟成交假设下——后者其实是更严重的问题：规则只是让你拿不到钱，而假设错了意味着这份成绩在真实市场里根本不成立。

反过来，如果短线交易大致打平、利润来自更长的持仓，那么即使在很严的规则下，实践中也不受影响。这个检查值得在交易第一天就做，而不是在等付款的时候才做。

在 Senzoukria 里

自营公司规则引擎看不到每笔交易的持续时间，所以在包含这一项的预设里，一条关于交易时长的规则会被标为未模拟，并写出这个理由。

性能面板给出你自己检查所需的材料：时间一节里的平均持仓和最长持仓，以及在该次运行的交易还在内存里时，时间维度分解中的「按持仓时间的盈亏」图。日志为每笔交易保存进场和出场时间，它的 CSV 导出也带着这两个时间，可以做更细的分析。