打分规则
把每一个区段（通常是三十分钟）和它前面的那一个比较。高点更高记 +1、更低记 −1、相等记 0；低点按同样方式打分。因此一个区段贡献 −2 到 +2 之间的分数，而轮动因子是从第一个区段以来的累计和。
这个统计量属于市场剖面文献里所描述的日内周期工具，尤其是达尔顿的《Mind Over Markets》。它的设计意图是把一个视觉判断——「这一天在往上推还是往下推」——变成一个可以记下来、可以和历史比较的数字。
一个算例
| 区段 | 高点 | 低点 | 高点得分 | 低点得分 | 本区段合计 | 累计总额 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | 5,010.00 | 5,000.00 | — | — | — | 0 |
| B | 5,012.00 | 5,003.00 | +1 | +1 | +2 | +2 |
| C | 5,011.00 | 5,004.00 | −1 | +1 | 0 | +2 |
| D | 5,015.00 | 5,006.00 | +1 | +1 | +2 | +4 |
| E | 5,015.00 | 5,009.00 | 0 | +1 | +1 | +5 |
| F | 5,013.00 | 5,008.00 | −1 | −1 | −2 | +3 |
读这个总额
- 一个持续上升的总额说明每个半小时的拍卖都一直在往上推，而这常常伴随着单周期推进和区间延伸。
- 一个在零附近徘徊的总额描述的是围着一个中心的轮动，典型的平衡状态。
- 累计总额斜率的一次改变——比如上面的区段 F——显示轮动在转向，但它不说这会不会持续。
- 这个数字忽略极值移动了多远：高一跳的新高和高二十点的新高得分相同。
轮动因子与高高/低低计数
一个只在高点和低点都更高时给 +1、都更低时给 −1、其余记 0 的 K 线结构计数，会给上面这个算例打出不同的分：B +1、C 0、D +1、E 0（因为它的高点不变）、F −1，总共 +1，而不是 +3。
轮动因子分别给每一个极值记分，所以它记录下了那种被严格结构计数忽略掉的部分进展。哪一个更有用取决于你想回答的问题：严格计数更接近「趋势是否完整」，而轮动因子更接近「压力在哪一侧」。
在 Senzoukria 里
软件里没有轮动因子指标。区段的高低点可以从市场剖面（TPO）叠加层读出来——开启「TPO letters」和「Split columns」，它会把每个区段留在它自己的列里——或者干脆从一张 30 分钟图上读。
结构与时段组里的 Higher High / Lower Low 指标计算的是上面描述的严格版本，每根 K 线给 +1、−1 或者 0，而它在 30 分钟 K 线上的滚动和，是软件内置的最接近的读数。
相关内容
同一栏目
其他语言版本
常见问题
- 轮动因子多少算强？
- 没有通用门槛，因为这个数值取决于这个时段里有多少区段，以及这只合约通常怎么交易。要把总额和它的斜率，和同一只合约、同一个时段定义下之前的时段做比较，而不是和一个固定数字比较。
- 轮动因子也该在夜盘时段上算吗？
- 它可以在任何一串区段上算，但市场剖面的实践通常把它应用在正常交易时段的剖面上。把稀薄的夜盘区段和日盘混在一起，既改变计数也改变它的含义，所以要固定一个约定。