它怎么被计数
为这个时期构建市场剖面,每一个在某个价格行上成交过的区段都给那一行记一个 TPO。找出控制点,也就是 TPO 最多的那一行。把控制点上方所有行里的 TPO 加起来,再把它下方所有行里的加起来;控制点那一行自己哪一边都不计。这两个合计,以及它们之间的差额,就是 TPO 计数。
- TPO 度量的是「在某个价格上的时间」:一行有六个字母,意思是它在六个区段里被造访过,和成交量无关。
- 这个计数取决于区段长度和行高,因为两者都会改变 TPO 的数量。
- 它取决于控制点在哪里,所以控制点选择上的一次并列可以把这个计数挪动。
一个算例
一个剖面在 34 跳的区间上有 96 个 TPO,价值区宽 15 跳。它的控制点那一行带着 13 个 TPO;它上方有 38 个 TPO,下方有 45 个。
计数是上方 38 对下方 45:市场在它最公平的价格之下待的时间比在它之上更久。在 30 分钟区段下,7 个 TPO 的差额对应三个半小时的「区段造访」,而它们分散在控制点下方的那些行里。
怎么解读它
这个计数是对分布重量的一个描述,不是一个信号。关于市场剖面的文献在「该把更重的那一侧叫做买方还是卖方」上有分歧,因为在控制点之下待的时间,既可以反映回应性的买方在守住更低的价格,也可以反映卖方把价格压在那里;一些从业者相对剖面的结构给这个计数很小的权重。
所以更安全的做法是把原始数字和形状、价值区相对前一个时期的位置,以及两个极值上发生了什么一起使用。
- 在一个 D 形剖面上出现一个很大的失衡,值得再看一眼它的尾巴。
- 在一个控制点整天都在漂移的剖面上,一个平衡的计数可以把这个时段两个很不一样的半边藏起来。
- 只在用同样的区段、行高和时期构建出来的剖面之间比较计数。
在 Senzoukria 里
市场剖面(TPO)叠加层有一个「Profile statistics」选项,它的提示把它描述为:TPO 总数、以跳计的区间、价值区宽度,以及控制点上方和下方的 TPO——也就是达尔顿的那个计数。它在每一个剖面下面打印一行,比如「96 TPO · 34t · VA 15t · ↑38 ↓45」,其中那两个箭头就是控制点那一行上方和下方的 TPO。
在字母被启用时,每一行的计数是触及过它的不同区段的数量,而这就是标准意义上的 TPO。「TPO count per row」选项把每一行的计数写在它旁边。控制点是 TPO 最多的那一行;并列时取最靠近剖面中部的那一行,再并列则取更低的价格。
相关内容
同一栏目
其他语言版本
常见问题
- 控制点下方的 TPO 计数更高,意味着市场看多吗?
- 本身不意味着。它意味着在控制点之下待的时间比在它之上更久。有些文献把这读成价值之下的回应性买入,另一些读成卖压;单凭这个计数定不了是哪一个。把它和剖面的形状、它的尾巴,以及价值区相对前一个时段的位置一起用。
- 我的 TPO 计数为什么和另一个平台不一样?
- 因为这个计数取决于时段锚点、区段长度、行高,以及控制点的并列规则。一个锚定在芝加哥 17:00 的剖面和一个锚定在 8:30 正常时段开盘的剖面,描述的是不同的拍卖;而一个不同的控制点行,会改变哪些 TPO 落在它上方或下方。