TPO POC 与成交量 POC

同一个想法的两个度量

两个控制点都在试图定位这个时期最公平的价格。TPO 那个版本数的是区段：一行被九个半小时区段造访过，就排在一行被七个造访过的前面，不管那里成交了什么。

成交量那个版本数的是合约：一个成交了 25,000 手的价格，排在一个成交了 12,000 手的前面，不管哪一个用了多久。TPO 剖面可以从 K 线的高低点构建出来；而成交量分布需要每一个价格上的成交量。这个数据需求的差别，决定了在没有价位明细的数据上只能做前者。

一个算例

一个时段在一条新闻上急跌开盘到 4,990.00，在那里四十分钟里成交了 25,000 手。随后价格回到 5,000.00，并在当天余下的时间里以很轻的成交量在那里缓慢轮动。

成交量控制点是 4,990.00，也就是早盘那批重成交的价格。TPO 控制点是 5,000.00，那里有九个区段成交过。两个都不错：成交量 POC 显示的是「生意做得最多的地方」，TPO POC 显示的是「市场在时间上安顿下来的地方」。

这个差距什么时候要紧

• 一个很大的差距提示有两个不同的阶段：一个又快又重的，和一个缓慢而被接受的。
• 当两者重合时，时间和成交量在「最公平的价格」上达成一致，这让这个位置被更多人关注。
• 在稀薄的夜盘时段里，TPO 计数在很少的成交量上累积，所以基于时间的那个 POC 作为证据比它看起来更弱。
• 只在同一个时期和同一个行高上比较它们；两者都会随这些设置移动。

在 Senzoukria 里

市场剖面（TPO）叠加层的「Profile type」选择数什么：「TPO count (time)」，或者像 Ask / Bid、Delta、Delta % 和 Delta + Volume 这些需要真实价位数据的成交量类型。

「TPO count + Delta」把两者并排画出来而不混在一起：Delta 在左侧、带它自己的刻度，TPO 计数在右侧；而在所加载的 K 线不带主动方一侧时，图表会把这件事说出来，而不是画一个零。TPO 控制点是 TPO 最多的那一行，并列时取最靠近剖面中部的那一行，再并列取更低的价格。成交量分布叠加层在它自己的时期上给出成交量 POC，而时段 POC（发展中）从芝加哥 17:00 开盘起追踪这个时段的成交量 POC。