Symbole d'option OCC (format OSI)

Les quatre parties

L'Options Symbology Initiative de l'Options Clearing Corporation a défini un symbole par contrat qui énonce tout ce qu'il faut pour l'identifier. La racine est le symbole d'option du sous-jacent, complété par des espaces jusqu'à six caractères. L'échéance suit sous forme d'année, de mois et de jour sur six chiffres, puis une seule lettre, C pour un call ou P pour un put. Le strike vient en dernier, multiplié par 1 000 et complété de zéros sur huit chiffres, soit cinq chiffres avant la virgule et trois après.

Les variantes que vous rencontrerez

• Beaucoup d'API suppriment les espaces de remplissage et écrivent la racine directement suivie de la date, comme dans SPY260620C00500000.
• Les séries hebdomadaires et les séries d'indices non standard emploient leur propre racine, par exemple SPXW pour les options hebdomadaires S&P 500 réglées à la clôture, ce qui les distingue des séries mensuelles SPX de même date.
• Les contrats ajustés après une opération sur titre reçoivent souvent une racine modifiée, comme un chiffre ajouté, signalant un livrable non standard.
• Certaines plateformes préfixent le symbole d'un caractère ou emploient leurs propres identifiants internes ; convertissez avant de joindre des jeux de données.

Pourquoi le format compte pour le travail sur les données

Comme le symbole est déterministe, il peut être construit depuis l'échéance, le type et le strike d'une chaîne, et servir de clé pour joindre transactions, cotations, grecques et open interest venant de sources différentes. Les erreurs viennent en général du champ strike — un strike de 499,5 doit s'écrire 00499500 — et des racines : traiter SPXW et SPX comme le même sous-jacent mélange deux méthodes de règlement.

Dans Senzoukria

Option Flow construit les symboles OCC sans remplissage — sous-jacent, puis AAMMJJ, puis C ou P, puis le strike multiplié par 1 000 sur huit chiffres — pour chaque contrat de sa fenêtre, les emploie pour demander les transactions au fournisseur et pour attacher à chaque transaction les grecques et l'open interest de la dernière chaîne. Le symbole complet, avec l'horodatage, le prix et la taille de la transaction, forme la clé d'identité de chaque transaction dans le tape, et c'est ainsi que les doublons rendus par des interrogations successives sont reconnus.