Indicateur Session Risk Budget : formule, réglages et lecture
Session Risk Budget exprime le range produit jusqu'ici par la session en cours en pourcentage du range moyen des N sessions précédentes. À 100 %, la session a déjà couvert ce que ses sessions de référence récentes ont couvert en entier.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Session Risk Budget — Volatilité, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Session Risk Budget
Le numérateur est le range de la session en développement : le plus haut courant moins le plus bas courant depuis l'ouverture de la session, que la plateforme fixe à 17:00 heure de Chicago (CT). Il ne peut que croître pendant la session et repart à l'ouverture suivante. Le dénominateur est le range moyen des sessions complètes précédentes, cinq par défaut, et reste fixe pendant toute la session. En lecture, sous environ 40 % la session a produit peu de son range habituel ; au-delà de 100 %, tout mouvement supplémentaire dépasse ce qu'ont délivré les sessions de référence. Quand moins de N sessions antérieures sont chargées, l'indicateur ne renvoie rien pour toute la session plutôt que de calculer une base plus courte, et une moyenne nulle ne donne aucune valeur au lieu d'une division par zéro déguisée.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Session Risk Budget — quelle part de son range habituel la séance a déjà consommée, en % : budget[i] = (range COURANT de la session, jusqu'à la barre i) / (moyenne des ranges des N sessions PRÉCÉDENTES) × 100 Le numérateur est le range DEVELOPING (running high − running low depuis l'ouverture 17:00 CT, `splitSessions`) : il ne peut que croître dans la séance et repart de zéro à l'ouverture suivante. Lecture : 100 % = la séance a déjà fait son range moyen ; au-delà, on paie un mouvement déjà étendu (et la prime de suite de trend se raréfie) ; en dessous de ~40 %, il reste du budget de mouvement. D'où le nom : c'est le carburant de séance, pas une prévision. Défaut N=5 sessions (une semaine de trade) : assez court pour suivre un changement de régime, assez long pour qu'une seule journée folle ne fasse pas le dénominateur. Moins de N sessions précédentes chargées → null sur TOUTE la session (même règle de warm-up que les moyennes : une base sur 2 jours n'est pas la base 5 jours). Moyenne nulle (N sessions parfaitement plates) → null, jamais une division par zéro déguisée en 0.
Comment le lire
- La ligne ne fait que monter au cours d'une session et repart près de zéro à l'ouverture suivante ; une baisse à l'intérieur d'une session est impossible par construction.
- Atteindre un pourcentage élevé tôt dans la session décrit une journée d'expansion par rapport à la fenêtre de référence, sans dire dans quel sens le mouvement se poursuit.
- Une longue portion plate signifie que les extrêmes ne sont pas repoussés : le prix tourne à l'intérieur du range déjà construit.
- Utilisez-le comme contexte et comme contrôle de taille de position plutôt que comme déclencheur d'entrée : il mesure le range consommé, pas le range restant.
- Une série de sessions de référence calmes abaisse le dénominateur : une journée ordinaire qui suit peut alors afficher une valeur élevée sans être inhabituelle en termes absolus.
Paramètres et valeurs par défaut
Le nombre de sessions de référence vaut 5 par défaut, environ une semaine de trading : assez court pour suivre un changement de régime, assez long pour qu'une journée agitée ne définisse pas seule la base. Il accepte de 1 à 60. Moins de sessions rendent la base réactive mais tributaire d'une seule valeur extrême ; plus de sessions la lissent et retardent sa réaction à un vrai changement de volatilité. Ce réglage détermine aussi la quantité d'historique à charger avant que quoi que ce soit ne s'affiche.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Reference sessions | number | 5 | 1 – 60 |
Ce qu’il ne montre pas
L'indicateur ne voit pas la direction : il connaît la taille du range de la session, pas la position du prix en haut ou en bas de celui-ci. Le niveau de 100 % est une référence, pas un plafond : les sessions le dépassent régulièrement. Les jours fériés, les demi-séances et les journées à faible participation entrent dans la moyenne avec un poids plein et font baisser la base. L'ancrage à 17:00 CT convient aux futures CME ; les instruments qui suivent un autre calendrier sont tout de même découpés à cette limite. Sans N sessions antérieures complètes sur le graphique, rien n'est tracé.
Indicateurs liés
- True Range — Volatilité
- Std Dev — Volatilité
- Squeeze — Volatilité
- Chaikin Volatility — Volatilité
- Realized Vol — Volatilité
- Skewness — Volatilité
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Frequently asked questions
- Qu'est-ce qu'un budget de range de session ?
- C'est la part du range d'une session type que la session en cours a déjà consommée, exprimée en pourcentage. Le plus haut moins le plus bas de la session en cours est divisé par la moyenne des plus hauts moins plus bas d'un nombre donné de sessions précédentes, ce qui place le mouvement du jour sur l'échelle des journées normales récentes.
- Une session peut-elle dépasser 100 % de son range moyen ?
- Oui, régulièrement. Le dénominateur est une moyenne de sessions récentes, pas une limite : une journée de tendance ou une journée portée par une annonce programmée peut afficher plusieurs fois la référence. Une valeur supérieure à 100 % indique que le mouvement est déjà étendu par rapport aux jours récents, rien de plus.
- Quelle ouverture de session l'indicateur utilise-t-il ?
- Le range en développement commence à l'ouverture de session de 17:00 heure de Chicago utilisée par le découpage de sessions de la plateforme, la limite standard des futures CME. Le range se cumule depuis cette ouverture et repart à la suivante : le mouvement de nuit compte donc dans la même session que la journée qui suit.