Indicateur Volatility Regime : formule, réglages et lecture
Volatility Regime divise un ATR rapide par un ATR lent pour montrer comment la volatilité actuelle se situe par rapport à sa propre référence de plus long terme. Au-dessus de 1, le marché bouge plus que sa normale récente ; en dessous, moins.
Senzoukria · Indicateurs · Updated September 2026
Volatility Regime — Volatilité, dans son propre panneau sous le graphique.
Ce que mesure Volatility Regime
Par défaut, un ATR 14 périodes est divisé par un ATR 100 périodes. Les deux termes étant en unités de prix, le ratio est sans dimension : il est donc comparable entre des instruments comme MNQ et 6E, et d'une période à l'autre, ce que l'ATR brut ne permet pas. La période lente est volontairement bien plus longue que la rapide : si le dénominateur suivait le numérateur, le ratio resterait collé autour de 1 et ne porterait aucune information. Quand l'ATR lent vaut zéro, sur cent barres parfaitement plates, le résultat est vide plutôt que zéro ou l'infini, car un ratio non défini est une absence d'information, pas un régime calme.
La formule, telle qu’implémentée
Ce n'est pas la définition habituelle ailleurs : c'est ce que calcule le code livré, documenté à côté de son implémentation :
Volatility Regime — la volatilité de l'instant rapportée à sa normale : regime[i] = ATR_fast[i] / ATR_slow[i] (défauts 14 et 100) Lecture : > 1 = régime AGITÉ (la volatilité courte dépasse la longue — ouverture, news, expansion de range) ; < 1 = régime calme (compression) ; ≈ 1 = régime ordinaire. C'est un RATIO SANS UNITÉ, donc comparable d'un instrument à l'autre (MNQ vs 6E) et d'une époque à l'autre, ce que l'ATR brut n'est pas. POURQUOI 14/100 : 14 est l'ATR de référence (Wilder) et 100 barres donne une base assez longue pour ne pas bouger avec le numérateur — un dénominateur qui suit le numérateur écraserait le ratio vers 1. ATR long nul (marché parfaitement plat sur 100 barres) → null, JAMAIS 0 ni l'infini : 0/0 n'est pas « régime calme », c'est « pas d'information ». Warm-up de l'un OU l'autre ATR → null.
Comment le lire
- Des valeurs proches de 1 décrivent un régime ordinaire, où la volatilité de court terme correspond à la référence de plus long terme.
- Un passage durable au-dessus de 1 marque une expansion (ouvertures de séance, annonces programmées et sorties de range la produisent typiquement) et justifie de revoir les distances de stop mesurées en points.
- Des valeurs nettement sous 1 signalent une compression : les ranges des barres sont étroits, et des objectifs dimensionnés sur une volatilité normale peuvent tout simplement ne pas être atteints.
- Les panneaux de deux instruments se comparent directement, à condition que les deux graphiques utilisent la même unité de temps et les mêmes périodes rapide et lente.
- L'indicateur décrit un état, pas une direction : un régime élevé se rencontre aussi bien dans les hausses que dans les cassures à la baisse.
Paramètres et valeurs par défaut
L'ATR rapide vaut 14 par défaut, la référence de Wilder, et l'ATR lent 100, assez long pour que la référence ne bouge pas avec le numérateur. Rapprocher la période lente de la rapide aplatit le ratio vers 1 et fait disparaître ce que le panneau montrait ; l'allonger rend la référence plus lente à intégrer un vrai changement de régime. La période rapide détermine la vitesse de réaction du panneau.
| Paramètre | Type | Par défaut | Bornes |
|---|---|---|---|
| Fast ATR period | number | 14 | 1 – 200 |
| Slow ATR period | number | 100 | 2 – 1000 |
Ce qu’il ne montre pas
Les deux termes sont des moyennes : le ratio hérite du retard de l'ATR des deux côtés. Il confirme un régime plutôt qu'il ne l'anticipe, et après un accès de volatilité il reste au-dessus de 1 le temps que l'ATR lent rattrape. Il ne peut pas distinguer une activité réelle d'un gap isolé ou d'une transaction aberrante, qui entrent tous deux à plein poids dans l'ATR rapide. La fenêtre lente doit être entièrement chargée avant que quoi que ce soit ne s'affiche : un graphique avec peu d'historique montre un panneau vide. Enfin, il n'utilise aucun order flow : il sait jusqu'où le prix a bougé, pas qui l'a fait bouger.
Indicateurs liés
- Volatility Stop — Volatilité
- Max Adverse Excursion — Volatilité
- Drawdown from High — Volatilité
- Run-up from Low — Volatilité
- Range Expansion Streak — Volatilité
- Session Risk Budget — Volatilité
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Frequently asked questions
- Comment mesurer un régime de volatilité ?
- Une approche courante consiste à comparer la volatilité de court terme à son propre niveau de plus long terme, par exemple en divisant un ATR 14 périodes par un ATR 100 périodes. Le ratio obtenu se situe près de 1 en conditions ordinaires, au-dessus en phase d'expansion et en dessous en phase de compression.
- Que signifie un ratio de volatilité supérieur à 1 ?
- Il signifie que les ranges récents des barres sont plus grands que le range moyen de plus long terme sur le même instrument. C'est une description des conditions actuelles (stops et objectifs plus larges en points pour un même setup), pas une indication de direction.
- Peut-on comparer l'ATR de deux contrats futures différents ?
- Pas directement, car l'ATR s'exprime dans les unités de prix de chaque instrument et les tailles de tick diffèrent. Le ratio d'un ATR rapide sur un ATR lent supprime les unités : les valeurs de régime de deux contrats se comparent donc, pourvu que les deux graphiques utilisent la même unité de temps et les mêmes périodes.