Индикатор Kurtosis: формула, настройки и чтение
Kurtosis показывает эксцесс последних N доходностей — стандартизированный четвёртый момент минус три, по соглашению Фишера, — так что нормальное распределение даёт 0. Положительные значения означают более тяжёлые хвосты, чем у нормального распределения, то есть экстремальные бары встречаются чаще, чем предполагает колоколообразная кривая.
Senzoukria · Индикаторы · Updated September 2026
Kurtosis — Волатильность, в отдельной панели под графиком.
Что измеряет Kurtosis
Доходности окна стандартизируются стандартным отклонением генеральной совокупности с делителем N, а не N − 1, и берётся среднее их четвёртых степеней; вычитание 3 переносит гауссов случай в ноль. Именно четвёртая степень делает эту величину статистикой хвостов: доходность вдвое больше типичной вносит в шестнадцать раз больший вклад, так что один выброс доминирует в значении. Окно по умолчанию — 50 доходностей, намеренно те же соглашение и значение по умолчанию, что у индикатора асимметрии, чтобы их можно было читать вместе. Окно с нулевым стандартным отклонением значения не даёт.
Формула — так, как она реализована
Это не привычное определение из других источников, а то, что вычисляет поставляемый код, задокументированное рядом с реализацией:
Kurtosis EXCÈS des N derniers rendements (−3, convention de Fisher) — moment d'ordre 4 standardisé, population (÷N) : g2 = m4 / σ⁴ − 3 Le −3 recentre la gaussienne sur 0 : g2 > 0 = queues épaisses (risque de barre extrême), g2 < 0 = distribution aplatie. σ = 0 → null. Mêmes conventions et même défaut N=50 que `skewness` (les deux se lisent ensemble).
Как его читать
- Положительные значения означают, что в окне есть доходности намного крупнее его собственной типичной доходности, так что вероятность аномального бара повышена относительно нормальной модели.
- Отрицательные значения описывают более плоское распределение, где доходности группируются около схожей величины без экстремумов.
- Скачок эксцесса обычно сводится к одному-двум конкретным барам — найдите их на графике, прежде чем делать выводы о режиме.
- Мера не видит знака: крупный растущий и крупный падающий бар одного размера влияют на неё одинаково. Читайте её рядом с асимметрией, чтобы понять, какой хвост работает.
- Значение резко падает, когда выброс покидает окно, — это механическое следствие длины окна, а не изменение рынка.
Параметры и значения по умолчанию
Период по умолчанию — 50, допустимо от 3 до 1000. Короткое окно позволяет одному экстремальному бару доминировать и даёт сильные колебания; длинное растворяет настоящие хвостовые события в среднем. Поскольку статистика нормирована на собственное стандартное отклонение окна, смена периода меняет и выборку, и мерило, по которому она измеряется.
| Параметр | Тип | По умолчанию | Диапазон |
|---|---|---|---|
| Period | number | 50 | 3 – 1000 |
Чего он не показывает
Эксцесс описывает форму прошедшего окна и не содержит прогноза: высокое значение говорит, что экстремумы случались, а не что следующий на подходе. Он крайне чувствителен к отдельным наблюдениям, поэтому один ошибочный принт или один пропуск данных может существенно его сдвинуть. Порядок и направление он полностью игнорирует: те же доходности в любой последовательности дают то же число. И он считается только по доходностям, так что рынок, где объём приходит без движения цены — а это показал бы order flow, — для него невидим.
Похожие индикаторы
- True Range — Волатильность
- Std Dev — Волатильность
- Squeeze — Волатильность
- Chaikin Volatility — Волатильность
- Realized Vol — Волатильность
- Skewness — Волатильность
Эта страница на других языках
Frequently asked questions
- Какое значение эксцесса считается нормальным?
- Ноль. Индикатор показывает эксцесс по соглашению Фишера, где вычитается 3, чтобы нормальное распределение находилось в 0. Положительные значения указывают на более тяжёлые хвосты, чем у нормального распределения, отрицательные — на более плоскую форму. Сырой куртозис, который показывают некоторые инструменты, поместил бы нормальный случай в 3.
- Почему эксцесс резко упал без крупного движения?
- Потому что выброс, который его раздувал, покинул скользящее окно. При 50 доходностях по умолчанию одиночный экстремальный бар перестаёт учитываться ровно через пятьдесят доходностей после своего появления, и статистика резко падает. Падение отражает сдвиг окна, а не изменение текущих условий.
- Нужно ли читать эксцесс вместе с асимметрией?
- Они дополняют друг друга, и в Senzoukria у них общие соглашения и одно окно по умолчанию в 50 доходностей, чтобы пару можно было читать бок о бок. Эксцесс говорит, что хвосты тяжёлые, но не с какой стороны; асимметрия говорит, какой хвост длиннее. Вместе они описывают несимметричность и экстремальность одного и того же распределения доходностей.