Annulation de transaction (trade bust)
Une transaction annulée est une exécution que la bourse supprime après coup, d'ordinaire parce qu'elle s'est faite à un prix très éloigné du marché, par erreur. La règle du CME sur les annulations de transactions et les ajustements de prix (Rule 588) définit une plage non révisable autour du marché dans laquelle les transactions tiennent ; celles qui en sortent peuvent être annulées ou voir leur prix ajusté.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
Définition
Toute bourse admet que des erreurs arrivent : un prix saisi avec un chiffre de trop, un algorithme parti en vrille, une cascade de stops dans un carnet vide. La règle du CME Group sur l'annulation de transactions et l'ajustement de prix donne à la bourse l'autorité pour réexaminer ces transactions. Celles qui se situent dans la plage non révisable du produit autour d'une valeur de référence tiennent ; celles qui en sortent peuvent être annulées ou ajustées à un prix au bord de cette plage.
Exemple chiffré
Hypothèse : le marché traite autour de 5 000,00 et la plage non révisable vaut 6,00 points. Un achat erroné s'imprime à 5 030,00, soit 30,00 points au-dessus de la valeur de référence. Comme 30,00 dépasse 6,00, la transaction est révisable et peut être annulée, ou son prix ajusté à la limite de plage, 5 006,00. Pour 10 lots à 50 $ le point, l'écart entre les deux prix vaut 24,00 × 50 × 10 = 12 000 $ pour chaque camp.
Comment une annulation parvient aux données
- L'impression d'origine est publiée en temps réel comme toute autre transaction.
- L'annulation suit plus tard, dans un message distinct du flux de la bourse.
- Les fournisseurs diffèrent quant à la transmission de cette correction et à sa forme.
- Les jeux de données historiques constitués après coup peuvent déjà exclure la transaction annulée.
Pourquoi cela compte pour l'analyse d'order flow
Une seule impression erronée peut créer un faux plus haut ou plus bas, un pic de delta, un point de contrôle trompeur sur une séance maigre, ou déclencher un stop sur une plateforme qui simule les stops. Quand une séance enregistrée en direct et un historique nettoyé par un fournisseur divergent sur un extrême, une transaction annulée est l'une des explications à vérifier.
Dans Senzoukria
L'agrégation en direct construit les barres à partir des transactions telles qu'elles arrivent et ne comporte aucune étape qui retirerait ensuite une impression annulée par la bourse. Une transaction annulée qui a atteint le graphique reste donc dans les barres enregistrées depuis le flux en direct, alors qu'un historique importé plus tard auprès d'un fournisseur peut ne pas la contenir. Une transaction annulée diffère donc d'un trou de données : l'impression a existé, a été dessinée, et a été annulée après coup.
Erreurs courantes
- Ancrer un niveau sur un pic manifestement erroné.
- Supposer qu'une exécution à un prix aberrant est définitive avant la revue de la bourse.
Voir aussi
Dans la même rubrique
- Anticipation d'ordres
- Ancrage du CVD
- API de données de marché
- Walk-forward
- Aplatir
- Ambiguïté intra-barre
- Appariement au prorata
- Algorithmes d'exécution
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Questions fréquentes
- Ma propre exécution peut-elle être annulée ?
- Oui, si elle s'est produite hors de la plage non révisable et que la bourse annule ou ajuste la transaction. Votre broker répercute ensuite l'annulation ou le prix ajusté sur votre compte.
- Pourquoi mon graphique montre-t-il un plus haut qu'une autre plateforme n'a pas ?
- Peut-être à cause d'une transaction annulée ensuite : un enregistrement a gardé l'impression d'origine, l'autre a été bâti sur des données corrigées. D'autres causes existent : séances différentes, contrats différents ou données manquantes.