Наложение микроструктуры: микроцена Стойкова, дисбаланс очереди и OFI
Наложение «Микроструктура» читает живой стакан и рисует микроцену Стойкова шлейфом, а также индикатор дисбаланса очереди на первом уровне и многоуровневый дисбаланс потока ордеров (OFI), нормированный по глубине. Это чтение текущего состояния, а не предсказатель.
Senzoukria · Документация · Обновлено: сентябрь 2026
Где найти
- Где
- График → панель индикаторов → группа «Квант-модели» → «Microstructure (quant)»
- По умолчанию
- Выкл. Уровней OFI 10, линия микроцены вкл, индикатор QI / OFI вкл, шлейф 180 с, сглаживание OFI 20 событий
- Нужно данных
- Живой поток глубины (снимки L2, отсортированные от лучшей цены), который даёт график футпринта Rithmic — именно там наложение подключено. Нет стакана — нет вывода
Как это устроено
На каждом снимке глубины считаются три прочтения состояния стакана. Микроцена (Стойков) — это справедливая цена внутри спреда, взвешенная противоположными очередями: P_micro = Pb + I × (Pa − Pb), где I = Qb / (Qb + Qa). Крупная очередь на bid двигает её к ask. Дисбаланс очереди — это (Qb − Qa) / (Qb + Qa) на первом уровне, в пределах [−1, +1]. Дисбаланс потока ордеров (OFI) суммирует по N уровням размер, который пришёл, ушёл или сместился на каждой стороне между двумя снимками, по Конту — Куканову — Стойкову в расширении на несколько уровней.
OFI нормируется на EMA средней глубины на уровень, поэтому значение сопоставимо между инструментами и между часами одной сессии. Без такой нормировки сырое число не имеет смысла за пределами одного стакана в один момент.
На графике микроцена рисуется шлейфом за последние секунды, а индикатор показывает дисбаланс очереди и сглаженный OFI. Оба прочтения считаются по снимкам глубины графика футпринта Rithmic; на графике без стакана наложение остаётся пустым.
Настройки
| Настройка | По умолчанию | Что меняет |
|---|---|---|
| Уровней OFI | 10 (1–20) | Число уровней стакана на сторону, включённых в OFI; состояние OFI пересобирается при смене символа или этого значения |
| Линия микроцены | Вкл | Рисует шлейф микроцены Стойкова на ценовой шкале |
| Индикатор QI / OFI | Вкл | Показывает дисбаланс очереди на первом уровне и сглаженный OFI |
| Цвет линии | #e6e6e6 | Цвет шлейфа микроцены |
| Длина шлейфа | 180 с (30–600, шаг 30) | Сколько секунд истории микроцены остаётся на экране |
| Толщина шлейфа | 1 px (1–4, шаг 0,5) | Толщина начертания шлейфа |
| Сглаживание OFI | 20 событий (1–100) | Длина в событиях EMA, применяемой к нормированному OFI до индикатора; 1 показывает сырое значение |
Как этим пользоваться
Читайте микроцену относительно последней сделки: когда она стоит выше середины спреда, лежащий стакан тяжелее на стороне bid, и следующий отпечаток в этот момент скорее будет вверх, чем вниз. Читайте индикатор OFI как давление, происходящее прямо сейчас, вместе с дельтой футпринта формирующегося бара.
Снижайте «уровни OFI» на тонких стаканах, где глубокие уровни устарели; повышайте на инструментах с крупным тиком, таких как ES, где одних первых уровней слишком грубо. Увеличивайте «сглаживание OFI», если индикатор нечитаем при высокой частоте обновлений.
Ограничения и подводные камни
- Исходное исследование говорит прямо: OFI объясняет одновременные доходности, а не будущие. У запаздывающего OFI отрицательный R² вне выборки на горизонте одной минуты. Не считайте индикатор прогнозом.
- Первый снимок только задаёт базу; OFI не возвращает ничего, пока не придёт второй снимок.
- Пустая сторона стакана возвращает null вместо угаданной микроцены, а снимок без биржевой отметки времени пропускается, а не штампуется локальными часами.
- Данные глубины тарифицируются вашим поставщиком данных; L2 должен быть включён в подписке.
- Наложение питает график футпринта Rithmic; графики через мосты NinjaTrader и Quantower его не питают.
Связанные страницы
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Зачем нормировать OFI по глубине?
- Сырой OFI в 500 контрактов означает разное в 09:30 при 2 000 контрактов на уровень и в 13:00 при 300. Деление на N × EMA средней глубины на уровень делает показание сопоставимым между часами и инструментами.
- Микроцена — это предсказание следующей цены?
- Это справедливая цена внутри спреда при текущих очередях. На коротком горизонте она лучшая оценка, чем середина спреда, но это прочтение текущего стакана, и описание панели говорит об этом прямо.