CAGR

Расчёт

Счёт, который вырос с 50 000 до 65 000 за два с половиной года, даёт множитель роста 1,3. Возведение 1,3 в степень 1 ÷ 2,5 даёт примерно 1,1107, то есть CAGR около 11,07 % в год. Обратная проверка: 1,1107 в степени 2,5 возвращает 1,3. Арифметическое среднее годовых доходностей может отличаться от CAGR, когда доходности год от года разные, потому что CAGR — это геометрическое среднее.

Где он вводит в заблуждение

• Короткие периоды. Прирост 4 % за один месяц в пересчёте на год даёт (1,04)¹² − 1 ≈ 60 % — цифра, которая говорит больше о показателе степени, чем о стратегии.
• Движения средств. Взносы и выводы меняют конечную величину, не будучи результатом торговли. Правильной мерой тогда будет доходность, взвешенная по времени: произведение доходностей между движениями средств.
• Счета, которые обнуляются. Оценочный счёт пропа покупают, проходят или сжигают и заменяют новым; его баланс не является капиталом, который сложно наращивается, и его экономику лучше описывают стоимость одной выплаты и чистый денежный поток, а не темп роста.
• Слепота к пути. Два счёта с одинаковым CAGR могли иметь совершенно разные просадки — именно поэтому коэффициент Кальмара делит его на максимальную просадку.

В Senzoukria

Сессии Replay и автоматические бэктесты показывают результат в долларах на торгуемый размер позиции, с комиссиями и стоимостью пункта, но без баланса счёта: накопленная кривая сделок начинается с нуля. Поэтому программа не выводит CAGR, а её процентные величины, например «Макс. просадка, %», считаются от пика накопленной прибыли, а не от капитала. Чтобы выразить длинный автоматический бэктест через CAGR, выберите капитал, который вы действительно готовы задействовать, прибавьте к нему чистый результат и примените формулу к покрытому периоду — панель результатов показывает, сколько дней фактически покрыто. Для счетов пропов симуляция пропа показывает движения средств, выплаты и стоимость одной выплаты вместо темпа роста.