Фьючерсный контракт

Фьючерсный контракт — это стандартизированное биржевое соглашение купить или продать фиксированное количество базового актива по согласованной сегодня цене с исполнением в установленную дату в будущем. У каждого контракта есть опубликованная спецификация: базовый актив, размер или множитель, размер тика, часы торгов, месяцы экспирации и способ расчётов, — и каждый месяц экспирации торгуется как отдельный инструмент со своим стаканом.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Что фиксирует спецификация

  • Базовый актив и размер контракта или множитель: сколько актива или сколько долларов на один пункт индекса представляет один контракт.
  • Минимальное изменение цены, то есть размер тика, и вытекающая из него стоимость тика.
  • Часы торгов и дневной перерыв, которые задают сессию для любого исследования, опирающегося на сессии.
  • Листингованные месяцы экспирации и последний торговый день каждого, а также способ расчётов: поставкой или деньгами.
  • Всё это публикует биржа; графическая программа это читает, а не решает.

Один индекс, несколько контрактов

Контракты E-mini и Micro E-mini на один и тот же индекс следуют за одной ценой, но являются разными инструментами. Сделка, напечатанная на микроконтракте, не печатается на E-mini; у каждого свой стакан, своя лента и свой объём. Внутри одного продукта каждый месяц экспирации — снова отдельный инструмент, и ближний месяц, тот, где больше всего активности, меняется на каждом роллировании. Поток ордеров, дельту и профили объёма нужно строить по тому контракту, которым действительно торгуют, а уровень, найденный на одной экспирации, нельзя перенести на следующую без учёта разницы цен между ними.

В Senzoukria

Выбор символа в графике десктопа использует для фьючерсов ближний контракт, а подключение Rithmic Direct покрывает ES, NQ и остальные контракты CME в пределах прав счёта; paper- и live-планты разделены, потоку нужно право на рыночные данные на этом планте, и логина бесплатного триала недостаточно. Replay запрашивает контракт и сессию для воспроизведения, а ссылка Replay из журнала требует контракта CME и времени входа. Экран бэктеста сообщает, что закэшировано по каждому контракту и гранулярности, и говорит, когда архив брокера не достаёт так далеко или когда исторические бары на счёте не подключены. Рыночные данные оплачиваются поставщику и бирже, отдельно от программы.

Частые ошибки

  • Сравнивать объём непрерывной серии с конкретным месяцем контракта или два разных определения сессии и делать вывод, что данные неверны.
  • Переносить коэффициент дисбаланса, настроенный на одном контракте, на другой, где объём на уровень иной.
  • Считать успешный вход к брокеру доказательством прав на live, глубину и историю; каждое право выдаётся по счёту и по планту.
  • Ставить тестовый ордер на финансируемый счёт, чтобы проверить подключение.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Что такое ближний месяц?
Экспирация с наибольшей торговой активностью на данный момент, обычно ближайшая — до дней перед её истечением, когда объём перетекает в следующий месяц. Графики, следующие за ближним месяцем, роллируются с одного контракта на другой; разница цен между ними реальна и видна как скачок в непрерывной серии.
Микроконтракт — это просто уменьшенный E-mini?
Финансово он представляет долю индексной экспозиции, но как торгуемый инструмент он отдельный: свой стакан, свои исполнения и свой объём. Order flow, прочитанный на микроконтракте, описывает микроконтракт. Множители различаются, поэтому счёт в контрактах между ними несопоставим.
Откуда берутся рыночные данные по фьючерсному контракту?
От биржи, через поставщика данных или подключение брокера, например Rithmic, по праву, привязанному к счёту. Биржа и поставщик берут за это плату. Графическое приложение показывает то, что даёт это право; добавить глубину или историю, на которые у счёта нет лицензии, оно не может.