Нереализованная (внутридневная) просадка

Нереализованная просадка — это правило проп-фирмы, по которому открытые позиции учитываются: и пик счёта, и нарушение измеряются по эквити, включая плавающую прибыль или убыток ещё открытых сделок, поэтому порог может подняться на прибыли, которую так и не закрыли, а счёт может сгореть на неблагоприятной экскурсии, которая так и не была реализована.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Вопрос, который стоит за термином

Любое правило просадки обязано сказать, что именно оно измеряет. Правила по балансу смотрят только на закрытые сделки: пик — это наивысший закрытый баланс, и нарушение проверяется по закрытому балансу. Правила по эквити смотрят на счёт в переоценке по рынку: пик включает лучшую показанную открытую прибыль, а нарушение проверяется по худшему открытому убытку. Второй вид трейдеры и называют нереализованной или внутридневной просадкой, и именно он застаёт людей врасплох, потому что сделка, закрытая в безубыток, могла по дороге сдвинуть порог или коснуться его.

Две половины правила задаются независимо. Фирма может обновлять пик по эквити, а нарушение проверять по балансу — или наоборот. Чтобы смоделировать счёт, нужны оба ответа.

Два эффекта учёта открытых позиций

  • На пик: позиция с крупной открытой прибылью поднимает точку отсчёта; если закрыть её ниже, порог окажется поднят на отданную обратно величину. Это и есть эффект, о котором спрашивает вопрос «идёт ли просадка за открытой прибылью».
  • На нарушение: позиция, чья неблагоприятная экскурсия дошла до порога, сжигает счёт, даже если потом она восстановилась бы. Стопы, выставленные за порогом, при таком правиле бессмысленны.
  • Оба эффекта требуют знать траекторию цены внутри каждой сделки — максимальную благоприятную и неблагоприятную экскурсию, — а не только вход и выход.

В Senzoukria

Блок «Maximum drawdown» формы «Prop firm rules» спрашивает прямо: «Does your drawdown follow your open profit?» Пояснение даёт тестовый случай — выход в +800 по открытой позиции и возврат к нулю, — а ответы такие: «Yes, it counts even without closing» и «No, only my closed trades». Среди вариантов графика обновления отдельно есть «In real time, including open positions», а блок «Daily loss limit» спрашивает, измеряется ли этот лимит «on my closed balance» или «on my equity, open positions included». «Prop firm simulation» применяет эти правила по записанным MAE и MFE каждой сделки; когда в журнале или бэктесте нет данных об экскурсиях, движок сообщает, что траектория цены внутри сделок неизвестна, что правило просадки, следующее за открытой прибылью, разрешить невозможно, и отказывается делать вывод вместо того, чтобы предполагать. Отчёт бэктеста показывает записанные экскурсии на графиках «Adverse excursion vs result» и «Favourable excursion vs result» и пишет «No excursion measured on these trades», когда их нет.

Практические следствия

  • Частичная фиксация прибыли защищает её часть от эффекта на пик только тогда, когда фирма обновляет пик по закрытому балансу.
  • Широкие стопы, стоящие за порогом просадки, при проверке нарушения по эквити не защищают ни от чего.
  • Удержание открытой позиции через выход статистики подставляет счёт под экскурсию, которой в закрытой истории никогда не будет видно.
  • Журнал без экскурсий не позволяет понять, пережил бы счёт правило по эквити. Данные об экскурсиях нужно записывать в момент сделки.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

Позиция вышла в +800, и я закрыл её в ноль. Мой запас уменьшился на 800?
При правиле, которое идёт за открытой прибылью, да: пока позиция была открыта, пик поднялся на 800, вместе с ним поднялся порог, а закрытый баланс не изменился. При правиле по балансу — нет: пик фиксирует только закрытые балансы, а они остались прежними. Именно это и спрашивает форма правил Senzoukria, и ответ должен браться из договора фирмы.
Почему симуляция может отказаться оценивать правило нереализованной просадки?
Потому что ей нужна траектория цены внутри каждой сделки — как минимум максимальная благоприятная и неблагоприятная экскурсия, — чтобы понять, сдвинулся ли порог и не был ли он задет, пока позиция была открыта. У сделок, импортированных из выписки входов и выходов, такой траектории нет. Симуляция, которая эту траекторию допустила бы, дала бы долю проходов, не значащую ничего, поэтому Senzoukria вместо этого сообщает о недостающих данных.
Дневной лимит убытка тоже измеряется по эквити?
У одних фирм да, у других по закрытому балансу; это отдельная настройка от максимальной просадки. Дневной лимит по эквити можно задеть открытым убытком, который восстановится до закрытия. Форма правил фиксирует базу дневного лимита независимо от базы максимальной просадки.