触价市价单（MIT）

怎么触发

MIT 只有一个触发价，没有限价。买入 MIT 挂在市价下方：一旦有成交打在触发价或更低的位置，就发出一张市价买单。卖出 MIT 挂在市价上方，当成交打在触发价或更高时发出。还有一个变体叫触价限价单（LIT），触发后发出的是限价单而不是市价单。

MIT 和同一价位上的限价单

假设市价在 4,996.00，你想在回踩到 4,990.00 时买入。挂一张 4,990.00 的买入限价单，它会排在那里已有的挂单后面，比如 350 手之后。如果价格在 4,990.00 只成交了 200 手就反弹走了，这张限价单一手都不会成。

换成 4,990.00 的买入 MIT：第一笔打在那里的成交就把它点燃，它发出一张市价单，吃掉那一瞬间最好的卖价，在一跳价差的合约上通常是 4,990.00 或 4,990.25。你进场了，代价是付掉价差，可能再加一跳滑点。

这两张单在订单流上留下的痕迹也不一样。限价单是被动成交的：打到它的卖方是主动方，所以这笔成交记在足迹图的买价一侧。MIT 变成一笔主动买入，记在卖价一侧，并推高 Delta。同一个意图、同一个价位，在你自己的订单流图上呈现为相反的方向——这件事在复盘自己的成交时值得记住。

触发条件由谁来看

芝商所为期货公布的订单类型里有带保护的市价单、限价单、市价限价单、止损限价单和带保护的止损单。MIT 不在其中。所以当某家券商或某个平台在芝商所期货上提供 MIT 时，这个触发条件是在交易所之外被监视的——在券商的服务器上，或者在交易者自己的机器上——只有条件满足了才会把市价单发出去。

位置在断线时就要紧了。由本地软件监视的触发条件，在软件离线期间什么都不会做，即使价格穿过了那个价位。由券商服务器监视的则继续有效。这不是一个技术细节，而是「我的单到底还在不在」这个问题的答案，值得在用它管理真金白银之前直接问券商。

在 Senzoukria 里

下单票据提供市价、限价、止损和止损限价四种类型，有效期可选 DAY、GTC、IOC 和 FOK。没有 MIT 或 LIT，软件也不会在你的机器上盯着价格去模拟一个。最接近的两个工具是：在那个价位直接挂一张限价单，或者用价格提醒——图上的提醒线会检测到穿越并播放提示音，但它不发任何订单。

这个取舍是刻意的。一个由桌面软件在本地监视的触发条件，在软件崩溃、机器休眠或网络中断时静默失效，而用户完全不会收到通知。宁可给一个明确不发单的提醒，也不给一个看起来像订单、实际上随时会消失的东西。

常见错误

• 把买入 MIT 挂在市价上方，那里已经被触到了；或者把它和买入止损单搞混。
• 以为触发价就是成交价。订单变成市价单，成交在订单簿当时的位置。
• 在稀薄的订单簿里用 MIT——隔夜或数据公布前后——市价单可能跑掉好几跳。
• 依赖一个由平台监视的触发条件，却不知道它能不能在断线后存活。