大跳动单位品种

是什么让一个跳变「大」

一个跳是不是大，是相对的：它取决于这一跳相对这个品种的价格、它的波动率，以及交易者想交易的规模。实务上的迹象是：价差几乎一直是最小值、最优买卖价上有很深的队列，而价格在其中一个队列耗尽时一跳一跳地变化。ES 在常规时段就是这样：价差通常是 0.25 个指数点的一跳，而最优档位上有好几百张。

许多加密对处在另一端。它们原生的价格增量相对价格来说极小，所以委托簿摊在很多跳上、价差常常跨好几跳，而每一档上挂的量都很少。

读订单流时什么变了

一个对照算例

在指数水平为 5 000 时，ES 的一跳 0.25 是价格的 0.005 %。一个成交在 60 000 附近、原生增量为 0.1 的对，它的一跳大约是价格的 0.00017 %，在相对意义上小了大约三十倍。按每行一个原生跳去画，这个对的足迹图会把它的成交量摊到好几百个几乎空着的行上，而这正是为什么加密足迹图被分组到一个更粗的价格步长上。

在 Senzoukria 里

在加密图表上，足迹图的步长是按对自动选定的：当那个对的目录里定义了一个时就用它，否则用最后价格的 0.005 % 并取整到一个 1-2-5 的数值，再否则用报价的步长；而图表会显示这个步长以及它的来源。在期货上，足迹图用的是这张合约的最小跳动，而当需要一个更粗的行时可以用价位聚合。微观结构叠加层的排队失衡，也就是比较最优买价与最优卖价上的规模，正是那种在 ES 这类大跳动委托簿上最有信息量的读法。