في هذه الصفحة
باختصار
- الصيغة
- الربح الصافي ÷ |أقصى التراجع|
- الوحدة
- لا شيء (الحدّان بالدولارات)
- تحت 1
- أسوأ تراجع كان أكبر من كل ما كُسب
- داخل Senzoukria
- لوحة الأداء، قسم Risk؛ و∞ حين لا تراجع
الحساب
ابنِ الأرباح والخسائر التراكمية للصفقات المغلقة بترتيبها، وجِد أعمق هبوط من قمة جارية، واقسم النتيجة النهائية الصافية على ذلك العمق. فسجلٌّ ينتهي عند +12,000 بعد أسوأ انخفاض قدره −4,000 معامل استعادته 3.0: فالنتيجة الصافية ثلاثة أمثال أسوأ شوط.
وسجلٌّ خاسر معامل استعادته سالب، وسجلٌّ لم يهبط من قمة قطُّ لا قيمة منتهية له. والرقم شائع في تقارير المنصّات لأنه يضمّ الكمّيتين التي ينظر المتداولون فيهما أولًا، أي الربح الكلي وأسوأ تراجع، في مقارنة واحدة بلا حاجة إلى حجم حساب.
قراءته صحيحًا
- هو غير مستقلّ عن الزمن. فلاستراتيجية بمتوسط صفقة موجب، يميل الربح الصافي إلى النمو تناسبًا مع عدد الصفقات في حين ينمو أقصى التراجع أبطأ، فتُظهر الاستراتيجية نفسها معامل استعادة أعلى على سنتين من شهرين. فقارن تشغيلات بأطوال متشابهة.
- وهو يتوقف على مسار واحد. فإعادةُ خلط الصفقات نفسها تُنتج عادةً أقصيات تراجع أخرى ومن ثَمّ معاملات استعادة أخرى.
- وهو لا يقول شيئًا عن المدة. فسجلّان بالمعامل نفسه قد يكون أحدهما مضى أسبوعًا تحت الماء والآخر سنة؛ فاقرأه مع فترة الغمر.
- وهو صادق بقدر التراجع تحته فقط. فتراجعٌ مقيس على الصفقات المغلقة يفوّت الخسارة المفتوحة المعيشة داخل صفقة.
داخل Senzoukria
لوحة الأداء في شاشة Replay تعرض Recovery factor في قسم Risk بتلميح: الأرباح الصافية مقسومةً على أقصى التراجع، أي كم مرة سُدِّد أسوأ شوط. وهي تستعمل منحنى رأس المال صفقةً صفقةً نفسه كـ Max drawdown، مقيسًا على الإغلاقات؛ وحين لا يهبط المنحنى من قمة قطُّ تعرض اللوحة ∞ لا رقمًا كبيرًا اعتباطيًا. ومساعدُ الاختبار التاريخي يتلقّى معامل الاستعادة مع أقصى التراجع ومؤشر Ulcer حين يعلّق على تشغيل.
ولأسئلة شركات التمويل، تُكمِّل أرقامَ تراجع اللوحة مناطقُ التراجع وMonte Carlo على الحسابات، لأن الشركة تقيس التراجع إزاء أرضيتها لا إزاء تاريخ المنحنى.
أخطاء شائعة
- ترتيب اختبار شهرين إزاء اختبار سنتين بمعامل الاستعادة.
- معاملة معامل قدره 5 على 15 صفقة دليلًا: فرابحٌ كبير واحد يستطيع إنتاجه.
- خلطه بنسبة كالمار، التي تسنّن العائد وتستعمل النسب المئوية.
ذات صلة
في القسم نفسه
- مؤشر القرحة
- معامل الدوران
- مضاعف R
- معدل التمويل
- مضاعف العقد
- معدل النجاح
- مضاربة الجاما
- معدل النمو السنوي المركب
هذه الصفحة بلغات أخرى
أسئلة شائعة
- ماذا يعني معامل استعادة تحت 1؟
- يعني أن أعمق انخفاض في السجل كان أكبر من الربح الصافي الكلي. والاستراتيجية قد تبقى مربحةً عمومًا، لكنها في أسوأ نقطتها كانت قد ردّت أكثر مما حفظته أخيرًا. وهل ذلك مقبول يتوقف على حدود الحساب التي يجب أن تحترمها.
- لماذا يتحسّن معامل استعادتي حين أختبر فترة أطول؟
- لأن الربح الصافي يتراكم مع عدد الصفقات في حين يعمق أسوأ تراجع أبطأ عادةً. والتحسّن قد يكون إحصاءً حقيقيًا لا استراتيجيةً أفضل. فقارن فترات بالطول نفسه، أو استعمل مقياسًا مسنَّنًا كنسبة كالمار.