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In sintesi
- Formula
- Profitto netto ÷ |drawdown massimo|
- Unità
- Nessuna (entrambi i termini in dollari)
- Sotto 1
- Il peggior drawdown è stato più grande di tutto il guadagno
- In Senzoukria
- Pannello Performance, sezione Rischio; ∞ quando non c'è stato drawdown
Calcolo
Costruisci il risultato cumulato delle operazioni chiuse in ordine, trova il calo più profondo da un picco corrente, e dividi il risultato netto finale per quella profondità. Un archivio che finisce a +12.000 dopo un peggior calo di −4.000 ha un fattore di recupero di 3,0: il risultato netto è tre volte il tratto peggiore. Un archivio in perdita ha un fattore di recupero negativo, e un archivio che non è mai sceso da un picco non ha un valore finito.
La cifra è popolare nei rapporti delle piattaforme perché combina le due grandezze che gli operatori guardano per prime, profitto totale e peggior drawdown, in un solo confronto senza bisogno della dimensione del conto.
Leggerlo correttamente
- Non è indipendente dalla scala temporale. Per una strategia con un'operazione media positiva, il profitto netto tende a crescere grosso modo in proporzione al numero di operazioni mentre il drawdown massimo cresce più lentamente, quindi la stessa strategia mostra un fattore di recupero più alto su due anni che su due mesi. Confronta esecuzioni di durata simile.
- Dipende da un solo percorso. Rimescolare le stesse operazioni produce di solito altri drawdown massimi e quindi altri fattori di recupero.
- Non dice nulla sulla durata. Due archivi con lo stesso fattore possono aver passato una settimana o un anno sott'acqua; leggilo con il periodo sott'acqua.
- È onesto solo quanto il drawdown che vi sta sotto. Un drawdown misurato sulle operazioni chiuse manca la perdita aperta vissuta dentro un'operazione.
In Senzoukria
Il pannello Performance della schermata Replay mostra il Fattore di recupero nella sua sezione Rischio con il suggerimento: risultato netto diviso per il drawdown massimo, quante volte il tratto peggiore è stato ripagato. Usa la stessa curva di capitale operazione per operazione del Drawdown massimo, misurata sulle chiusure; quando la curva non è mai scesa da un picco il pannello mostra ∞ invece di un grande numero arbitrario. L'assistente di backtest riceve il fattore di recupero insieme al drawdown massimo e all'ulcer index quando commenta un'esecuzione.
Per le domande sulle prop firm le cifre di drawdown del pannello sono completate dalle Zone di drawdown e dal Monte Carlo sui conti, perché una società misura il drawdown contro il proprio pavimento, non contro la storia della curva.
Errori comuni
- Classificare un test di due mesi contro uno di due anni per fattore di recupero.
- Trattare un fattore di 5 su 15 operazioni come una prova: un solo grande vincitore può produrlo.
- Confonderlo con il rapporto di Calmar, che annualizza il rendimento e usa percentuali.
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Domande frequenti
- Cosa significa un fattore di recupero sotto 1?
- Significa che il calo più profondo dell'archivio è stato più grande del profitto netto totale. La strategia può essere comunque redditizia nel complesso, ma nel suo punto peggiore aveva restituito più di quello che ha infine conservato. Se sia accettabile dipende dai limiti di conto che deve rispettare.
- Perché il mio fattore di recupero migliora quando testo un periodo più lungo?
- Perché il profitto netto si accumula con il numero di operazioni mentre il peggior drawdown di solito si approfondisce più lentamente. Il miglioramento può essere statistica reale, non una strategia migliore. Confronta periodi della stessa durata, o usa una misura annualizzata come il rapporto di Calmar.