Fattore di profitto

Il fattore di profitto è il profitto lordo diviso per la perdita lorda su un insieme di operazioni: la somma di tutte le operazioni vincenti sulla somma in valore assoluto di tutte le perdenti. Un valore sopra uno significa che i vincenti hanno pesato più dei perdenti in totale; un valore di uno significa pareggio, prima di qualunque risultato non conteggiato.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Calcolo

Dividi le operazioni in vincenti e perdenti. Somma i risultati netti delle vincenti per ottenere il profitto lordo. Somma i risultati netti in valore assoluto delle perdenti per ottenere la perdita lorda. Dividi il primo per la seconda. Le operazioni nulle, chiuse a zero, non entrano in nessuna delle due somme.

Essendo un rapporto tra somme, il fattore di profitto è insensibile al numero di operazioni e al loro ordine. Una sessione con un grande vincente e molti piccoli perdenti può mostrare lo stesso valore di una sessione con operazioni regolari e di dimensione simile.

Come leggerlo

  • Sopra uno: la somma dei vincenti ha superato la somma dei perdenti.
  • Esattamente uno: vincenti e perdenti si sono annullati.
  • Sotto uno: le perdite hanno pesato più dei guadagni.
  • Indefinito o infinito quando non c'è stata nessuna operazione perdente, il che dice più sul campione che sulla strategia.
  • Il rapporto guadagno/perdita (guadagno medio su perdita media) elimina l'effetto del tasso di successo; il fattore di profitto lo tiene dentro.

In Senzoukria

Il pannello delle performance del Replay riporta il Fattore di profitto con la nota «Profitto lordo / perdita lorda. ∞ = nessuna perdita nella sessione.» Le righe di profitto lordo e perdita lorda subito sopra sono i due input, e la riga Rapporto guadagno/perdita dà la variante basata sulle medie. La schermata iniziale del desktop mostra il Fattore di profitto come una delle tre cifre di sintesi, con il Tasso di successo e il Drawdown max.

La pagina backtest del sito elenca il fattore di profitto per primo tra i risultati che un run riporta, con aspettativa, SQN, Sharpe e drawdown. Non è un criterio per l'ottimizzatore walk-forward: la scelta lì è tra aspettativa, SQN e Sharpe per operazione.

Errori frequenti

  • Considerare robusto un fattore di profitto alto su poche operazioni. Un solo vincente fuori scala può reggere il rapporto.
  • Confrontare fattori di profitto calcolati prima e dopo i costi. Le commissioni riducono il profitto lordo e aumentano la perdita lorda nello stesso momento.
  • Usarlo come unica cifra. È cieco al drawdown, alla sequenza e alla dimensione del campione.
  • Ignorare il caso infinito, che il desktop marca esplicitamente, invece di chiedersi quante operazioni perdenti dovrebbe avere un campione realistico.

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Domande frequenti

Il fattore di profitto è la stessa cosa del rapporto guadagno/perdita?
No. Il fattore di profitto divide il totale di tutti i vincenti per il totale di tutti i perdenti, quindi il numero di vincenti e perdenti è incorporato nel valore. Il rapporto guadagno/perdita divide il vincente medio per il perdente medio e ignora quanti ce n'erano. Il pannello delle performance del Replay li mostra entrambi, a una riga di distanza.
Che cosa significa un fattore di profitto infinito?
Significa che la perdita lorda era zero: nessuna operazione del campione ha perso denaro. In quel caso il desktop mostra il simbolo di infinito invece di un numero. È una descrizione del campione, di solito corto, e non la prova di una strategia che non perde.