На этой странице
Кратко
- Формула
- Чистая прибыль ÷ |максимальная просадка|
- Единица
- Нет (оба члена в долларах)
- Ниже 1
- Худшая просадка была больше всего заработанного
- В Senzoukria
- Панель результатов, раздел риска; ∞ при отсутствии просадки
Расчёт
Постройте накопленную прибыль и убыток закрытых сделок по порядку, найдите самое глубокое падение от текущего пика и поделите итоговый чистый результат на эту глубину. Запись, которая заканчивает на +12 000 после худшего падения −4 000, имеет фактор восстановления 3,0: чистый результат втрое больше худшего отрезка. У убыточной записи фактор восстановления отрицателен, а у записи, которая ни разу не падала от пика, конечного значения нет.
Величина популярна в отчётах платформ, потому что соединяет две вещи, на которые трейдеры смотрят первым делом, — общую прибыль и худшую просадку, — в одно сравнение, не требующее размера счёта.
Как читать правильно
- Он не свободен от масштаба времени. У стратегии с положительной средней сделкой чистая прибыль растёт примерно пропорционально числу сделок, тогда как максимальная просадка растёт медленнее, поэтому та же стратегия показывает более высокий фактор восстановления за два года, чем за два месяца. Сравнивайте прогоны похожей длины.
- Он зависит от одного пути. Перетасовка тех же сделок обычно даёт другие максимальные просадки и, значит, другие факторы восстановления.
- Он ничего не говорит о длительности. Две записи с одним фактором способны были провести под водой неделю или год; читайте его вместе с периодом под водой.
- Он честен лишь настолько, насколько честна просадка под ним. Просадка, измеренная по закрытым сделкам, не видит открытого убытка, пережитого внутри сделки.
В Senzoukria
Панель результатов экрана Replay показывает фактор восстановления в своём разделе риска с подсказкой: чистый результат, поделённый на макс. просадку, то есть сколько раз был отбит худший отрезок. Она использует ту же кривую эквити по сделкам, что и макс. просадка, измеренную по закрытиям; когда кривая ни разу не падала от пика, панель показывает ∞, а не произвольное большое число. Помощник по бэктестам получает фактор восстановления вместе с макс. просадкой и индексом Ulcer, когда комментирует прогон.
Для вопросов по проп-фирмам величины просадки панели дополняются зонами просадки и Монте-Карло по счетам, потому что фирма измеряет просадку против своего собственного дна, а не против истории кривой.
Частые ошибки
- Ранжировать двухмесячный тест против двухлетнего по фактору восстановления.
- Принимать фактор 5 на 15 сделках за свидетельство: его способна дать одна крупная прибыльная сделка.
- Путать его с коэффициентом Кальмара, который пересчитывает доходность на год и использует проценты.
См. также
В этом же разделе
- Индекс Ulcer
- Фактор ротации
- Участник другого таймфрейма
- Фандед-счёт
- Устойчивость параметров
- Физическая поставка
- Усреднение вниз
- Фиксированная доля капитала
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Что означает фактор восстановления ниже 1?
- Он означает, что самое глубокое падение записи было больше её общей чистой прибыли. Стратегия способна оставаться прибыльной в целом, но в худшей своей точке она отдала больше, чем в итоге сохранила. Приемлемо ли это, зависит от лимитов счёта, которые ей нужно соблюдать.
- Почему мой фактор восстановления улучшается, когда я тестирую более долгий период?
- Потому что чистая прибыль накапливается с числом сделок, тогда как худшая просадка обычно углубляется медленнее. Улучшение способно быть реальной статистикой, а не лучшей стратегией. Сравнивайте периоды одной длины или берите пересчитанную на год меру вроде коэффициента Кальмара.