Datos de nivel 2 (profundidad de mercado)

Los datos de nivel 2, también llamados profundidad de mercado, extienden el flujo más allá del mejor bid y el mejor ask hasta las órdenes en reposo en los precios por debajo del bid y por encima del ask, hasta un número de niveles que fijan el mercado y el permiso. Son la entrada de la escalera DOM y del heatmap de liquidez, y se facturan aparte de los datos de la cima del libro.

Senzoukria · Glosario · Actualizado en septiembre de 2026

La profundidad como pila de niveles de precio

Un flujo de nivel 2 entrega, para cada precio del lado del bid y cada precio del lado del ask, el tamaño que descansa ahí y las actualizaciones que lo cambian: órdenes nuevas, cancelaciones, modificaciones y ejecuciones. El mercado publica un número fijo de niveles por lado, y el permiso de un login puede cubrir menos de los que el mercado ofrece. Diez niveles por lado es un escalón comercial habitual en los futuros CME; el libro completo es otro producto.

La profundidad puede entregarse agregada por precio (cada nivel es un total) u orden por orden (cada orden en reposo se ve individualmente y de forma anónima). CME lo documenta como Market by Price frente a Market by Order; ambos son nivel 2 en el sentido corriente, pero sostienen análisis distintos.

Qué sostiene la profundidad y qué no

  • Una escalera DOM: el libro actual, nivel a nivel, con tamaños que cambian en tiempo real.
  • Un heatmap de liquidez: la misma profundidad dibujada a lo largo del tiempo, de modo que los muros persistentes y la liquidez retirada se vuelven visibles.
  • Profundidad acumulada y estimaciones de posición en la cola.
  • Por sí sola no establece intención: una orden grande que desaparece cerca del precio puede haberse cancelado por muchas razones, y una foto no puede decir cuál.

En Senzoukria

La pantalla del heatmap dibuja las órdenes en reposo a lo largo del tiempo, y su escalera DOM y su perfil DOM muestran la misma profundidad nivel por nivel. El título de profundidad de la escalera informa de cuántos niveles publica realmente el flujo por lado y advierte de que eso no es un ajuste de visualización; el control de niveles por lado elige después cuántos de esos niveles dibujar. La opción de profundidad acumulada suma el tamaño hacia fuera desde el interior.

Para los futuros CME la profundidad viene del permiso de Rithmic o Databento en tu login. En cripto se usan los flujos públicos de profundidad de Binance y Bybit, y el histórico de profundidad se graba mientras miras. La aplicación no rellena los niveles que el flujo no envió; un nivel sin observación se deja en blanco.

Preguntas que resolver con el proveedor

  • ¿Cuántos niveles por lado incluye este permiso, y el libro completo es un producto aparte?
  • ¿La profundidad está agregada por precio u orden por orden?
  • ¿Las actualizaciones de profundidad llegan como eventos, o como fotos periódicas que se saltan los cambios intermedios?
  • ¿Hay algo de histórico de profundidad, o solo en vivo?

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Preguntas frecuentes

¿Un gráfico de footprint necesita datos de nivel 2?
No. Un footprint se construye con operaciones ejecutadas que traen un lado, y eso forma parte del flujo de nivel 1. El nivel 2 hace falta cuando quieres ver lo que está en reposo en lugar de lo que se negoció: el DOM, el heatmap y cualquier indicador que lea el tamaño del libro.
¿Por qué mi escalera muestra menos niveles que la de otro trader?
El número de niveles lo fija el permiso de tu login, no el software. Dos traders en la misma plataforma con suscripciones de datos distintas reciben profundidades distintas. El título de profundidad de la escalera en Senzoukria muestra el número realmente recibido para que la diferencia pueda identificarse.
¿La profundidad de nivel 2 es igual en todos los mercados para el mismo instrumento?
Para un contrato de futuros cotizado hay un único libro central, así que la profundidad de ese mercado es el mercado. En el cripto al contado o en el forex, cada plaza tiene su propio libro, y el nivel 2 de una plaza describe solo esa plaza.