Фьючерс ZF (5-летняя нота Казначейства): стоимость тика, дни уведомления, поток ордеров

Спецификация контракта ZF

Единица торговли — ноты Казначейства США с номиналом 100 000 $. Номинал равен 100 пунктам, один пункт — это 1 000 $; минимальный шаг цены — четверть 1/32 пункта (0,0078125 пункта), он стоит 7,8125 $ на контракт. Контракт закрывается физической поставкой нот Казначейства с фиксированной номинальной суммой, первоначальный срок которых не превышает 5 лет 3 месяца, а остаточный составляет не менее 4 лет 2 месяцев. Таблица контрактов Senzoukria несёт тот же тик и ту же стоимость пункта с кодом площадки CBOT.

Экспирация ZF: первый день уведомления и последний торговый день

Последний торговый день — последний рабочий день месяца контракта, а поставка следует не позднее третьего рабочего дня после него. Поскольку поставка возможна в любой рабочий день месяца контракта, уведомления начинаются раньше: первый день уведомления — последний рабочий день предыдущего месяца, ровно за месяц до последнего торгового дня.

Механизм экспираций Senzoukria снимает контракты ZF в первый день уведомления, а не в последний торговый день: после этой даты, как отмечено в его коде, открытый интерес уже переехал. Окно выбора держит ZFZ6 в списке до 30 ноября 2026 года и переводит выбор по умолчанию на следующий месяц 26 ноября 2026 года, на 4 календарных дня раньше. ZFU6 ещё торгуется до 30 сентября 2026 года, внутри своего месяца поставки, но окно выбора перестало показывать его после его первого дня уведомления — 31 августа 2026 года.

31 мая 2027 года — День памяти (Memorial Day), поэтому биржевой календарь ставит первый день уведомления по ZFM7 на 28 мая 2027 года. Механизм экспираций Senzoukria считает рабочими дни с понедельника по пятницу без таблицы праздников и берёт вместо этого 31 мая 2027 года, поэтому его окно выбора держит ZFM7 в списке до этой даты.

Стоимость тика ZF в тридцать вторых

• Один тик = 1/128 пункта = 7,8125 $; одна тридцать вторая = 4 тика = 31,25 $.
• Один полный пункт = 128 тиков = 1 000 $ на контракт.
• Движение на 10 тиков = 10 × 7,8125 $ = 78,125 $; на 4 контрактах — 312,50 $.
• Стоп в четверть пункта (32 тика) рискует 250 $ на контракт.

Как читать поток ордеров ZF

Когда группировка в разделе «Разрешение строк» выключена, футпринт ZF даёт одну строку на каждую 1/128 пункта. Фиксированные варианты дают 2 тика = 1/64 пункта, 4 тика = 1/32 пункта, 8 тиков = 1/16 пункта, 16 тиков = 1/8 пункта, 32 тика = 1/4 пункта на строку. Группировка сохраняет точные итоги баров; POC и дисбалансы тогда относятся к строкам, а не к ценам.

ZF ходит четвертями тридцать второй, поэтому четыре тика дают одну тридцать вторую, и фиксированный шаг в 4 тика даёт ровно одну строку на тридцать вторую. Его корзина поставки — ноты с остаточным сроком не менее 4 лет 2 месяцев — делает его промежуточной точкой между ZT и ZN; у каждого из трёх контрактов свой стакан, поэтому пороги глубины и настройки дисбаланса выбираются под каждый контракт.

ZF в Senzoukria

• Выбор инструмента на источнике Rithmic CME или Databento CME: наберите ZF; 25 сентября 2026 года в списке стоит контракт ZFZ6 (декабрь 2026), в семействе «Гособлигации».
• Тепловая карта и DOM показывают стакан именно этого контракта, площадкой в шапке лестницы указана CBOT; цены даны десятичными долями пункта, а не в тридцать вторых.
• Replay показывает ZF в группе «Ставки». В автоматическом бэктесте задайте «Стоимость пункта ($)» = 1 000 для ZF; по умолчанию поле равно 2 — значению MNQ.
• Симулированный счёт: стопы и цели задаются в пунктах, поэтому стоп в 1/2 пункта — это 500 $ на контракт.