На этой странице
Определение
Глоссарий CFTC определяет дневной ценовой лимит как максимальный рост или падение цены от расчётной цены предыдущего дня, разрешённые в течение одной торговой сессии и зафиксированные правилами биржи. Биржи задают лимиты по продуктам: у части продуктов их нет, у других они фиксированные, у третьих уровни расширяются после достижения.
Фьючерсы на фондовые индексы
Для фьючерсов CME на фондовые индексы США CME описывает лимиты 7, 13 и 20 процентов, применяемые к дневной референсной цене в основные часы торгов и рассчитанные на согласование с общерыночными предохранителями Нью-Йоркской фондовой биржи, а также лимит 7 процентов вверх и вниз в ночные часы. Прежде чем опираться на эти уровни, сверьтесь с текущим FAQ о ценовых лимитах: это правила биржи, и они могут быть пересмотрены.
Расчёт на примере
При референсной цене 5 000,00:
- 7 процентов = 350,00 пункта, значит первые уровни стоят на 4 650,00 и, ночью, также на 5 350,00.
- 13 процентов = 650,00 пункта ниже: 4 350,00.
- 20 процентов = 1 000,00 пункта ниже: 4 000,00.
- Каждый уровень округляется до тика контракта по процедуре биржи.
Что происходит на лимите
В зависимости от продукта и уровня достижение лимита либо приостанавливает торги на короткий период, после которого действует более широкий лимит, либо разрешает торговлю на лимите и внутри него, но не дальше, до конца сессии. На графике потока заявок рынок, удерживаемый на лимите, показывает сделки, скапливающиеся на одной цене, стакан, который не может пройти через неё, а затем либо тишину, либо всплеск при открытии следующей полосы.
В Senzoukria
Приложение не рисует лимитные цены и не объявляет события лимита. Его рыночные часы знают расписание сессии и дневной перерыв, но не внеплановые остановки, поэтому во время остановки по лимиту график просто перестаёт двигаться. Диагностика подключения формулирует общую проблему: тихий поток и сломанный поток выглядят на экране одинаково.
Частые ошибки
- Считать, что лимиты есть у каждого фьючерсного продукта или что они одинаковые.
- Читать паузу на лимите как сбой потока или наоборот.
- Брать для расчёта уровней предыдущее закрытие вместо референсной цены биржи.
См. также
В этом же разделе
- Страйк
- Центральный стакан заявок
- Цена ликвидации
- Цикл листинга
- Цель по прибыли
- Часовой пояс биржи
- Целевая функция
- Частичное исполнение
Источники
- CFTC glossary (2026-09-25)
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Может ли ES пройти больше 7 процентов за ночь?
- По правилам, которые описывает CME, ночные торги её фьючерсами на фондовые индексы США ограничены лимитом 7 процентов вверх и вниз от референсной цены. Заявки за пределами лимита не могут исполниться, пока правила не разрешат более широкий диапазон.
- Ценовые лимиты — это то же, что предохранители?
- Они связаны, но не идентичны. Предохранители — это согласованные остановки торгов на фондовом рынке; фьючерсные ценовые лимиты — границы биржи для фьючерсных цен, настроенные работать вместе с этими остановками для индексных продуктов.