ES (E-mini S&P 500)

ES — тикер фьючерсного контракта E-mini S&P 500, торгуемого на CME Globex: расчётный контракт на индекс S&P 500 с квартальным циклом экспирации. Он торгуется в одном центральном стакане заявок, поэтому его футпринт, накопленная дельта и DOM воспроизводимы на любом потоке данных, у которого есть право на биржевые данные.

Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026

Основы контракта

ES котируется в пунктах индекса S&P 500 и движется минимальным шагом, опубликованным в спецификации контракта CME, вместе с множителем, который переводит пункты в доллары. Контракт торгуется на квартальные месяцы, и ближайший из них — фронтальный — до ролловера держит основную часть объёма. Поскольку контракт представляет собой право на будущий уровень индекса, его цена отличается от спот-индекса на базис: он отражает стоимость фондирования за вычетом ожидаемых дивидендов и сжимается к экспирации.

Сессии и данные

  • ES торгуется на CME Globex почти круглосуточно, с вечера воскресенья до полудня пятницы по чикагскому времени, с ежедневным техническим перерывом; открытие сессии, на которое опираются сессионные индикаторы, — 17:00 CT.
  • Биржевые данные по ES оплачиваются поставщику данных и бирже отдельно от любой подписки на программу.
  • То, что несёт ваш поток (живые сделки, глубина, историческая лента, историческая глубина), задаётся для каждого счёта и каждого планта; удачный вход в систему не доказывает наличие всех четырёх.

Уровни GEX на ES

Публикуемые уровни гамма-экспозиции считаются по опционному базовому активу — SPX или SPY, — а не по контракту ES. Вынести такой уровень на график ES значит выполнить перенос: уровень переводится в шкалу индекса, сдвигается на измеренный базис и округляется до тика ES. Полученная линия — модельная величина, а не лежащий в стакане ES объём, поэтому единственной записью того, что там действительно торговалось, остаются футпринт и DOM.

В Senzoukria

Обучающий тур представляет Rithmic Direct как подключение для «ES, NQ и других контрактов CME», где paper- и live-планты разделены, а на используемом планте требуется право на рыночные данные. ES выбирается в поле «Символ» рабочей области графика, а тепловая карта просит «Выбрать контракт тепловой карты» прежде, чем рисовать глубину. Раздел GEX доступен только при настроенном источнике опционных данных: одно лишь фьючерсное подключение гамма-экспозицию не даёт. Сессионные индикаторы вроде «Открытия сессии» и «Накопленной дельты сессии» сбрасываются на открытии сессии CME, а не в полночь.

Частые ошибки

  • Читать уровень SPX или SPY прямо на ES, не применив базис.
  • Сравнивать дневной объём непрерывной серии и отдельного контрактного месяца.
  • Принимать гамма-линию за бид или офер в стакане.

Эта страница на других языках

Частые вопросы

ES — это то же самое, что индекс S&P 500?
Нет. ES — фьючерсный контракт на индекс; его цена отличается от спот-индекса на базис, и он истекает в квартальную дату. Сам индекс — расчётная величина, которой нельзя торговать напрямую. Поток ордеров наблюдают на контракте, потому что именно там существуют исполнения и стакан заявок.
Какой контракт ES должен стоять на графике?
Ближайший — то есть квартальная экспирация, которая всё ещё несёт основной объём. Вокруг ролловера эстафету принимает следующий контракт, и графики должны за ним последовать. График, оставленный на истекающем контракте, показывает редеющий стакан и ленту, которая больше не отражает активный рынок.
Даёт ли фьючерсный поток данных GEX по ES?
Нет. Гамма-экспозиция выводится из опционной цепочки — это другой источник со своим правом доступа и, как правило, со своей платой. Фьючерсное подключение даёт график и ленту; разделу GEX дополнительно нужен настроенный источник опционных данных.