Velocity Logic

Что его запускает

CME описывает velocity logic как обнаружение движения рынка на заданное число тиков вверх или вниз за заданное время. Пороги задаются по продукту. Триггер касается скорости, а не величины движения за день: умеренное движение, случившееся за долю секунды, способно его сорвать, тогда как более крупное и медленное нет.

Зарезервированное состояние

• Статус инструмента меняется на зарезервированный, и сопоставление прекращается.
• Участники способны подавать, изменять и отменять заявки; массовые котировки отклоняются.
• Заявки fill-and-kill, с минимальной величиной и рыночные уничтожаются.
• Связанные опционные рынки приостанавливаются автоматически, а стоящие массовые котировки отменяются.
• Статус сообщается в рыночных данных сообщениями о состоянии инструмента.

Как он открывается

Зарезервированное состояние длится несколько секунд. Рынок открывается, когда индикативная цена открытия, посчитанная по заявкам в стакане, лежит внутри нового расширенного диапазона без пересмотра; если нет, зарезервированный период продлевается и проверяется снова, до максимального числа итераций. Сопоставление при открытии затем исполняет пересекающиеся заявки по одной цене.

Как это выглядит на графике

Гипотетическая последовательность: контракт падает на 40 тиков меньше чем за секунду, сделки прекращаются примерно на пять секунд, затем лента возобновляется одним крупным принтом по одной цене, после чего идёт обычная торговля. Футпринт показывает разрыв во времени, бар или ячейку с крупным объёмом на одном уровне и дельту, которая зависит от того, как поток помечает сопоставление при открытии.

В Senzoukria

Приложение не читает сообщения о состоянии инструмента, поэтому пауза velocity не подписывается. На потоке Databento сделки, опубликованные без стороны агрессора, откладываются и подсчитываются, а не приписываются покупателям или продавцам; на Rithmic при отсутствии поля агрессора сторона выводится тиковым тестом. В обоих случаях сопоставление при открытии стоит проверить, прежде чем читать его агрессией.

Частые ошибки

• Читать несколько секунд тишины как разрыв связи.
• Принимать принт открытия за одну агрессивную заявку.
• Считать, что рыночная заявка, отправленная во время паузы, исполнится на открытии; она уничтожается.