Центральный стакан заявок (CLOB)
Центральный стакан заявок (CLOB) — единый, управляемый биржей список всех лежащих лимитных заявок по инструменту, упорядоченный по цене, а затем по времени поступления, против которого сводятся входящие заявки. Именно эта структура даёт фьючерсам один стакан и одну ленту, и именно её показывает лестница DOM.
Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026
Структура и сведение заявок
В CLOB каждая лимитная заявка стоит на своей цене на стороне бида или аска. Лучший бид и лучший аск образуют спред; более глубокие уровни держат остальную отображаемую ликвидность. Когда приходит рыночная или исполнимая лимитная заявка, она сводится с противоположной стороной начиная с лучшей цены, а внутри одного ценового уровня — в порядке поступления лежащих заявок. Именно это правило приоритета объясняет, почему позиция в очереди важна для лимитной заявки и почему один и тот же отображаемый объём исполняется с совершенно разной скоростью.
- Один стакан на инструмент, под управлением биржи.
- Приоритет сначала по цене, затем по времени внутри цены.
- Исполнения публикуются одной лентой с указанием стороны агрессора.
Централизованные и децентрализованные рынки
| Рынок | Стакан заявок | Лента | Чтение потока ордеров |
|---|---|---|---|
| Фьючерсы CME | Один центральный стакан | Публикуется биржей | Одинаков для любого потока с правом доступа |
| Спот-форекс | Много площадок, центрального стакана нет | Консолидированной ленты нет | Описывает одну площадку или брокера |
| Крипта | Один стакан на биржу | По каждой бирже | Действительно только для этой биржи |
Что DOM показывает из стакана
Лестница DOM — видимый срез CLOB: сколько контрактов стоит на покупку на каждой цене ниже рынка и на продажу на каждой цене выше. Она показывает отображаемую ликвидность и её изменения. Сама по себе она не раскрывает ни скрытый объём, ни пополнения айсбергов, ни намерения, а исчезнувший уровень мог быть как снят, так и исполнен; что именно произошло, покажет лента.
В Senzoukria
Стакан показан в панели DOM и настраивается через «Настройки DOM» с параметрами «Уровней на сторону» и порогом «Крупные заявки ≥»; справка отмечает, что приглушённые уровни наблюдались ранее в сессии и больше не входят в живой стакан. Тепловая карта может также рисовать «лестницу DOM» прямо на графике, точно на высоте каждой цены. Доступность глубины и то, будет ли она по ценовым уровням или по каждой заявке, зависит от прав вашего фьючерсного подключения. Для криптопар показывается стакан соответствующей биржи — только для анализа.
Частые ошибки
- Читать лестницу розничного форекс-брокера как ликвидность всего рынка.
- Считать отображаемый объём обязательством: лежащие заявки можно снять в любой момент.
- Игнорировать позицию в очереди, оценивая, исполнится ли лимитная заявка.
См. также
- Данные потока ордеров на форексе
- Как читать DOM
- Руководство по торговле по DOM
- Тепловая карта ликвидности простыми словами
- CME Globex
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Почему важно, есть ли у рынка центральный стакан заявок?
- Потому что анализ потока ордеров опирается на единую запись лежащих заявок и исполнений. При наличии CLOB футпринт, серия дельты или тепловая карта одинаковы для всех, у кого есть право на данные. Без него, как в спот-форексе, каждый поток описывает только свою площадку, и два брокера показывают разные футпринты по одной паре в одну и ту же минуту.
- Показывает ли DOM все заявки в стакане?
- Он показывает отображаемую часть стакана на той глубине, которую несёт ваш поток. Айсберг-заявки показывают лишь срез за раз, а некоторые потоки передают агрегированный объём по цене, а не отдельные заявки. Отсутствие объёма на уровне означает отсутствие отображаемого объёма в вашем потоке, а не доказательство, что там ничего не стоит.