Открывающие и закрывающие сделки

Как двигается открытый интерес

У каждого оторгованного контракта есть покупатель и продавец, и каждый из них способен открывать или закрывать. Если открывают оба, открытый интерес растёт на один; если закрывают оба, падает на один; если один открывает, а другой закрывает, позиция переходит из рук в руки, а открытый интерес не меняется. Открытый интерес публикуется после сессии, поэтому чистый эффект дневной торговли становится виден только на следующий день, и одно число сводит тысячи сделок.

Расчёт на примере

У серии коллов на вчерашнем закрытии было 1 200 контрактов открытого интереса. Сегодня проходит один принт на 3 000 контрактов. Даже если бы закрылись все существующие держатели, закрывающими сделками по вчерашним позициям могли бы быть максимум 1 200 контрактов этого принта, значит большая его часть обязана открывать новые позиции: отношение объёма к открытому интересу 2,5 делает открывающую сделку очень вероятной. Если завтрашний открытый интерес равен 4 000, день добавил 2 800 контрактов нетто, что с этим чтением согласуется.

• Объём выше прежнего открытого интереса по серии подсказывает открывающую активность.
• Крупный принт без изменения открытого интереса на следующий день подсказывает переход или закрытие.
• Позиции, открытые и закрытые в один день, в открытом интересе не появляются никогда.

Границы вывода

• Позиции, открытые ранее в той же сессии, повышают истинный открытый интерес до его публикации, поэтому закрывающий объём способен превысить вчерашнюю величину.
• Изменения открытого интереса неттингуются по всем сделкам дня; отнести их к одному принту нельзя.
• Сторона сделки (кто был агрессором) и статус открытия или закрытия — это разные вопросы; покупка по аску способна быть buy to close.

В Senzoukria

Option Flow привязывает к каждому принту открытый интерес его контракта из последнего снимка цепочки и показывает колонку Vol/OI: размер принта, поделённый на этот открытый интерес. При 1x и выше принт помечается OPEN, потому что одна сделка крупнее стоящего открытого интереса не способна быть простой ротацией существующих позиций. Когда открытый интерес неизвестен или равен нулю, например у контракта, листингованного тем же утром, колонка показывает тире вместо бесконечного отношения. Список топовых контрактов помечает контракты, чей накопленный объём превысил их открытый интерес. Сам открытый интерес — это величина, опубликованная после предыдущей сессии.