Momentum ignition

Come lo ha descritto la SEC

Il concept release della SEC del 2010 sulla struttura del mercato azionario ha trattato il momentum ignition come una delle due strategie direzionali che possono porre problemi agli investitori di lungo periodo. In quella descrizione, una società proprietaria può avviare una serie di ordini e operazioni, forse insieme alla diffusione di voci false, nel tentativo di innescare un movimento rapido di prezzo in su o in giù. L'operatore può intendere che l'invio e l'annullamento rapidi di molti ordini, con l'esecuzione di alcune operazioni, inganni gli algoritmi di altri operatori inducendoli a comprare o vendere più aggressivamente, oppure può intendere di far scattare gli stop-loss in attesa. Avendo stabilito una posizione presto, la società cerca poi di trarre profitto liquidandola nel movimento.

La firma che le si attribuisce

• Un periodo tranquillo, poi una raffica improvvisa di ordini aggressivi in una direzione, spesso combinata con ordini aggiunti e annullati sullo stesso lato.
• Il prezzo spinto attraverso un livello dove gli stop probabilmente riposano: un massimo o un minimo di oscillazione, un numero tondo, l'estremo della sessione precedente.
• Gli stop fatti scattare aggiungono i propri ordini a mercato, accelerando il movimento.
• Una rapida inversione una volta che la posizione dell'iniziatore è stata venduta nel movimento.

Un esempio svolto

Per dodici minuti, un contratto stampa quasi solo piccole operazioni. Poi circa 900 contratti di acquisto aggressivo alzano il prezzo di cinque tick in circa due secondi, attraverso il massimo della sessione precedente, dove un'ulteriore raffica di acquisti si stampa mentre gli stop scattano. In trenta secondi il movimento svanisce di nuovo sotto il massimo. Il momentum ignition è una storia possibile. Un grande ordine eseguito con impazienza, un titolo di notizia, o un gruppo di operatori di rottura producono le stesse stampe, e il grafico non contiene nulla che le separi.

In Senzoukria

La lente Liquidity della heatmap registra una « candidata a spazzata » quando le operazioni dello stesso lato aggressore camminano attraverso livelli di prezzo adiacenti in rapida successione, per impostazione predefinita almeno tre livelli in 250 millisecondi, e la tinta dei ritiri mostra la dimensione ritirata senza negoziare. Tape Speed e Big Trades mostrano la raffica stessa, e le sovrapposizioni Massimo / minimo / chiusura della sessione precedente e Massimi / minimi di oscillazione segnano dove gli stop probabilmente si trovano. Questi strumenti descrivono il movimento e il book attorno a esso; nessuno di essi etichetta un movimento come ignition né attribuisce un intento.

Errori comuni

• Trattare ogni inversione rapida dopo la rottura di un livello come manipolazione, cosa che rende la lettura non falsificabile.
• Inseguire la raffica: per costruzione, l'operatore che ha avviato un tale movimento sta vendendo ai compratori in ritardo.
• Ignorare il calendario programmato: molte raffiche improvvise sono semplicemente i primi secondi dopo una pubblicazione economica.