Indicateurs : risque et stops (ATR Stop, Chandelier, MAE)

Ce que sont ces niveaux

L'ATR Stop (long) vaut clôture − mult × ATR et l'ATR Stop (short) vaut clôture + mult × ATR, livrés en deux études distinctes pour que le stop du sens que vous ne détenez pas ne soit pas un bruit permanent. Leurs fiches de guide sont explicites : une référence graphique qui peut se déplacer contre vous, sans entrée ni état de suivi. Le Chandelier Exit (long) est le plus haut des plus hauts de N barres moins mult × ATR sur les mêmes N ; la version short en est le miroir depuis le plus bas des plus bas. Le Stop de volatilité est une ligne unique à cliquet (le maximum du stop précédent et de clôture − mult × ATR en régime long) qui change de côté quand la clôture franchit strictement le stop de la barre précédente.

Les Niveaux risque/rendement ancrent R = mult × ATR à la clôture de la dernière barre chargée et dessinent −1R, 1R, 2R et 3R jusqu'au bord droit ; sans ATR encore défini ou avec R ≤ 0, rien n'est dessiné. Le Max Adverse Excursion est le déplacement signé à contresens du sens propre de la barre depuis son ouverture, en ticks : plus bas − ouverture pour une barre haussière, plus haut − ouverture sinon, en arithmétique entière exacte sur les ticks, sans point si la taille du tick est inconnue.

La Projection du range journalier dessine l'ouverture de séance ± le range moyen des N séances précédentes. Le Régime de volatilité vaut ATR rapide / ATR lente, un rapport sans dimension. Le Drawdown depuis le plus haut et le Run-up depuis le plus bas sont la distance en pourcentage de la clôture au plus haut ou au plus bas sur N barres. La Série d'expansion de range compte les barres consécutives dont le range dépasse strictement celui de la précédente. Le Budget de risque de séance est le range de séance en formation divisé par le range moyen des N séances précédentes, en pourcentage. Le Niveau de comblement du gap est la clôture de la séance précédente, affiché seulement tant que le prix ne l'a jamais touchée depuis l'ouverture de la séance.

Réglages

Chauffe et trous

• Toute ligne fondée sur l'ATR est null sur les N premières barres. Le Chandelier a besoin d'une fenêtre complète et d'un ATR défini, qui coïncident à la barre N−1.
• Les extrêmes glissants (Chandelier, drawdown, run-up) attendent que la fenêtre soit pleine ; un plus haut de 22 barres calculé sur 3 barres mentirait sur sa période.
• Les dénominateurs nuls ne produisent aucune valeur : une ATR lente nulle, un range moyen de séance nul ou une référence de prix non positive laissent un trou plutôt que 0 %.
• Les études fondées sur la séance (Projection du range journalier, Budget de risque de séance, Niveau de comblement du gap) emploient la convention de séance de la source ; les autres sont continues et ne se réinitialisent pas.

Limites

• Les valeurs d'ATR ne sont pas arrondies au tick de l'instrument.
• Le Budget de risque de séance n'est pas une limite de perte du compte ; sa fiche de guide le dit, et un historique partiel biaise la référence.
• La première séance chargée peut être tronquée par le bord gauche du chart, ce qui sous-estime son range dans la moyenne de la Projection du range journalier ; chargez plus de N séances.
• Rien ici ne place, ne modifie ni n'annule un ordre. Les actions de trading restent dans le ticket d'ordre et l'autopilote armé explicitement.