Scorte di greggio EIA: il rapporto del mercoledì e l'order flow di CL

Che cosa contiene il rapporto

L'EIA raccoglie dati settimanali da raffinerie, terminali, oleodotti e importatori. Il dato principale è la variazione settimanale delle scorte commerciali di greggio, esclusa la Strategic Petroleum Reserve. Il rapporto fornisce anche le scorte a Cushing, in Oklahoma, punto di consegna dei futures NYMEX sul greggio WTI, le scorte di benzina e distillati, gli input e l'utilizzo delle raffinerie, la produzione interna, importazioni ed esportazioni, e il product supplied, un indicatore della domanda.

I dati settimanali sono rumorosi. Una petroliera che arriva un giorno prima o dopo può far oscillare importazioni e scorte di quantità che sovrastano la tendenza di fondo, ed è per questo che si usano medie su quattro settimane e confronti stagionali.

I dati che i trader di CL confrontano

Perché i futures sul greggio reagiscono

Un calo delle scorte superiore alle attese suggerisce un'offerta più scarsa rispetto alla domanda, un aumento maggiore il contrario, e CL si riprezza sulla differenza con quanto atteso. L'indagine API pubblicata la sera prima orienta già le attese, quindi la sorpresa EIA si misura rispetto a entrambe. I prodotti possono raccontare una storia diversa dal greggio: un calo del greggio con forti aumenti dei prodotti può riflettere raffinerie che lavorano a pieno ritmo mentre la domanda è debole. Segno e ampiezza della reazione dipendono da quali dati sorprendono e dalla preoccupazione del momento sul mercato.

Order flow su CL intorno alle 10:30 ET

I futures sul greggio mostrano uno dei comportamenti pre-pubblicazione più chiari tra tutti gli eventi settimanali. Nei minuti prima delle 9:30 CT, la heatmap mostra di solito le size in attesa vicino al prezzo che si assottigliano e lo spread che si allarga, e i numeri del DOM si riducono. Alla pubblicazione, i primi scambi possono spazzare diversi livelli in una frazione di secondo.

Il massimo e il minimo del primo minuto fanno spesso da riferimento per il resto della sessione. Il footprint mostra poi se l'aggressione prosegue oltre l'estremo con il delta a conferma, o se grandi size passive la assorbono e il prezzo ruota. Poiché il dato principale può essere smentito dai dati sui prodotti o su Cushing, le inversioni nei primi minuti sono frequenti. MCL, il contratto micro, negozia lo stesso sottostante con un book più sottile, quindi lo stesso movimento può apparire lì più brusco.

In Senzoukria

La riga del calendario per le scorte di greggio è descritta come «Oil inventory — WTI/CL driver.». La scheda della Modalità quant la classifica nella famiglia «Energia» ed elenca per primi CL e NG tra i contratti interessati, seguiti dai contratti USA su indici, tassi e dollaro. Con il preset CL / MCL scelto nel flusso di notizie, «Cosa muove la mia sessione» si restringe alle pubblicazioni USA delle prossime dodici ore.

Su un conto Rithmic con profondità ordine per ordine, la colonna Liquidity Tracker della heatmap mostra, livello per livello negli ultimi 30 secondi, se la liquidità uscita dal book è stata ritirata o eseguita, ed è esattamente la distinzione che solleva l'assottigliamento prima della pubblicazione.