Barre a delta

Le barre a delta sono barre che chiudono quando il volume aggressivo netto al loro interno, volume all'ask meno volume al bid, raggiunge una soglia configurata in una delle due direzioni. Segmentano il tape secondo chi ha preso liquidità, invece che secondo il tempo, il numero di operazioni o la distanza di prezzo.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Definizione e costruzione

Il delta, nell'orderflow, è il volume eseguito all'ask meno il volume eseguito al bid. Una barra a delta accumula quella quantità operazione dopo operazione dal momento in cui apre. Quando il delta progressivo raggiunge +N o scende a −N, dove N è la soglia configurata in contratti, la barra chiude. L'operazione successiva apre una nuova barra con delta progressivo a zero.

La regola è simmetrica: una barra può chiudere su aggressione in acquisto o in vendita. Una barra a delta completata porta quindi sempre un delta il cui valore assoluto è almeno pari alla soglia, e il suo segno dice quale lato l'ha chiusa.

  • Le operazioni senza lato aggressore noto non possono contribuire al delta. Un feed che non porta il lato non può costruire barre a delta in modo onesto, e il grafico deve dirlo invece di contare quelle operazioni come zero.
  • Una singola operazione grande può chiudere una barra da sola e superare la soglia; lo sforamento appartiene a quella barra e non viene riportato alla successiva.
  • Durata, volume ed escursione di prezzo di una barra a delta sono tutti liberi.

Cosa mostra una barra a delta che le altre nascondono

  • Una lunga sequenza di barre che chiudono sullo stesso lato descrive un'aggressione unilaterale prolungata, qualunque cosa dica l'orologio.
  • Una barra a delta chiusa in acquisto ma con chiusura sotto la sua apertura mostra un prezzo che scende mentre i compratori erano gli aggressori: il footprint al suo interno mostrerà dove i venditori passivi li hanno assorbiti.
  • La durata della barra diventa di per sé un indicatore. Una barra a delta che ha impiegato venti minuti a raggiungere la soglia descrive un tape equilibrato; una che ha chiuso in pochi secondi descrive una raffica.
  • La curva del delta cumulato, disegnata su barre a delta, si muove all'incirca della soglia a ogni barra, quindi la sua pendenza si legge come barre per unità di tempo invece che come delta per barra.

In Senzoukria

Le barre a delta sono la quinta voce del menu delle granularità sulla pagina Footprint, accanto alle barre a tempo, tick, volume e range; il passo della visita guidata «Timeframe e tipi di barra» apre quel menu. La soglia è il valore di granularità scelto quando si seleziona il tipo di barra.

Le barre sono assemblate dal flusso di operazioni con il lato aggressore di ciascuna, la stessa classificazione che alimenta le celle Bid × Ask e l'indicatore di delta cumulato. Sulle fonti cripto il lato viene dal flag dell'exchange (il buyer-is-maker di Binance, il lato taker di Bybit), quindi una barra a delta su BTC usa la convenzione della sede, non una supposizione a partire dall'ultimo prezzo.

Trappole

  • Mescolare soglie fra strumenti. Una soglia da 500 contratti su ES e su MES non è confrontabile; MES scambia una frazione del nozionale per contratto.
  • Aspettarsi barre a delta da dati a candele. Le candele non portano il lato aggressore, quindi uno storico OHLCV importato non si può ritagliare in barre a delta.
  • Leggere il numero di barre come volume. Molte barre a delta significano molti attraversamenti di soglia; il volume totale può essere modesto se il tape era unilaterale.
  • Usare un delta cumulato azzerato su un'ancora diversa da quella del costruttore di barre. Il CVD di sessione del catalogo si azzera all'apertura delle 17:00 CT; le barre a cavallo di quel reset non vanno lette attraverso di esso.

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Domande frequenti

In cosa differiscono le barre a delta da quelle a volume?
Una barra a volume chiude quando i contratti totali scambiati, bid più ask, raggiungono la soglia. Una barra a delta chiude quando la differenza fra volume ask e bid la raggiunge. Scambi pesanti su entrambi i lati riempiono in fretta una barra a volume, mentre una barra a delta può restare aperta a lungo, perché acquisti e vendite si annullano nel delta progressivo.
Che soglia dovrebbe usare una barra a delta?
Non esiste un valore universale; dipende dal volume tipico dello strumento e da quante barre all'ora vuoi leggere. Un modo pratico è scegliere una soglia che produca un numero di barre simile a quello del grafico a tempo che già leggi durante le ore regolari, poi tenerla fissa per un intero campione così che le barre restino confrontabili.