Market by price (MBP)
Market by price (MBP) — это поток стакана, агрегированный по ценовым уровням: по каждой цене на каждой стороне публикуется суммарный стоящий объём, а на некоторых площадках и число заявок, без идентификации отдельных заявок. В таком виде глубину потребляет большинство лестниц DOM и тепловых карт, и именно это биржа называет агрегированной альтернативой market by order.
Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026
Агрегированный стакан
Поток MBP представляет стакан как список ценовых уровней. На каждом уровне — суммарный объём, а на CME ещё и число заявок. Когда любая стоящая на этой цене заявка меняется, поток присылает новый итог по уровню. Потребитель поддерживает список, применяя обновления по порядку; если сообщение потеряно, стакан расходится с действительностью, пока его не пересинхронизирует свежий снимок.
Поток публикуется до фиксированного числа уровней на сторону, например до десяти, и уровни сдвигаются вместе с ценой: когда лучший bid выбивают, следующая цена становится первым уровнем, а внизу публикуемого окна появляется новый.
MBP в сравнении с MBO
| Вопрос | Market by price | Market by order |
|---|---|---|
| Суммарный объём, стоящий на цене | Да | Да, суммированием |
| Число заявок на цене | На площадках, которые его публикуют | Да |
| Какая заявка была снята | Нет | Да, анонимно |
| Позиция новой заявки в очереди | Только оценка | Да |
| Трафик и частота сообщений | Ниже | Выше |
В Senzoukria
Лестница DOM на экране тепловой карты и профиль DOM строятся на агрегированном стакане: каждая строка — одна цена со стоящим на ней объёмом. Заголовок глубины в лестнице сообщает, сколько уровней поток публикует на сторону. Сама тепловая карта рисует эти объёмы по уровням во времени, а опция накопленной глубины и параметр «Уровней на сторону» работают на тех же агрегированных данных. В крипте потоки глубины Binance и Bybit агрегированы по цене, а вид «История стакана» для Bybit загружает 200 уровней на сторону с отсчётом раз в секунду.
Прочтения, которым потребовались бы подробности на уровне заявок, но которые выведены из агрегированного стакана, несут подсказку «Выведено из агрегированного стакана — никогда не выдаётся за наблюдение MBO», чтобы оценку не приняли за наблюдение.
Практические следствия
- Итог уровня уменьшается по двум причинам, исполнение и снятие: MBP показывает только итог, поток сделок показывает исполнения, а разница — это снятие.
- Публикуемое окно из N уровней означает, что ликвидность за уровнем N не отсутствует, а лишь не публикуется.
- Два потребителя с разным числом уровней видят разные стаканы по одному инструменту в один и тот же момент.
См. также
- Программа для торговли с DOM
- Тепловая карта
- Как читать DOM
- Market by order (MBO)
- Данные Level 2 (глубина рынка)
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Market by price — это то же, что Level 2?
- В обиходе да: Level 2 — это агрегированная глубина за лучшими bid и ask, и именно её даёт MBP. Биржа проводит различие между MBP и MBO, а оба они идут дальше вершины стакана. Платформа, говорящая «Level 2», почти всегда имеет в виду агрегированный стакан в стиле MBP.
- Можно ли по MBP понять, стену сняли или исполнили?
- По одному потоку глубины нельзя. Соедините его с потоком сделок: исполнения по этой цене печатаются как сделки, значит объём, ушедший с уровня без соответствующих сделок, был снят. Оценка разумная, но не точная, потому что сделки и обновления глубины не всегда привязаны к одному и тому же мгновению.