Dati Level 1

I dati Level 1 sono il flusso della cima del book: il miglior prezzo bid con la sua size, il miglior prezzo ask con la sua size e la sequenza degli scambi eseguiti con prezzo, size e ora. È ciò con cui si costruiscono un tabellone di quotazioni o un grafico di base, e non contiene alcuna informazione sugli ordini in attesa lontani dai prezzi migliori.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Che cosa contiene il flusso

Poiché il flusso degli scambi fa parte del Level 1, un grafico footprint si può costruire da un flusso Level 1, purché gli scambi portino un lato o possano essere classificati rispetto alla quotazione. Ciò che il Level 1 non può sostenere è tutto quanto richiede il resto del book: una scala DOM oltre i prezzi interni, una heatmap di liquidità o una misura di profondità cumulata.

  • Miglior bid: il prezzo più alto a cui qualcuno è disposto a comprare in questo momento, con la size in attesa lì.
  • Miglior ask: il prezzo più basso a cui qualcuno è disposto a vendere, con la sua size.
  • Ultimo scambio: prezzo, size e timestamp di ogni esecuzione, a volte con un flag aggressore.
  • Statistiche di sessione come apertura, massimo, minimo, volume e settlement, a seconda della sede.

Leggerlo correttamente

Miglior bid e miglior ask sono una fotografia che si sostituisce di continuo. Quando la size all'ask scende da 200 a 40 senza che stampi uno scambio, gli ordini sono stati annullati o spostati, non eseguiti; quando uno scambio stampa all'ask, l'aggressore era il compratore. Leggere bene il Level 1 significa soprattutto separare questi due tipi di eventi, la stessa disciplina che il DOM richiede su scala più ampia.

Anche lo spread tra miglior bid e miglior ask è osservabile a questo livello: per questo una stima dello spread si può calcolare dal solo Level 1.

In Senzoukria

Il grafico footprint, il delta di barra, il delta cumulato e gli indicatori basati sul tape come la velocità del tape o l'intensità degli scambi lavorano tutti sul flusso degli scambi, che è contenuto Level 1. Il pulsante Esporta CSV L1 della schermata Replay scrive esattamente questo flusso per una sessione: timestamp, prezzo, size e lato aggressore, compresso in gzip, con la nota che lo storico tick del broker contiene solo transazioni e nessun book.

La scala DOM e la heatmap, invece, sono indicate come dipendenti dalla profondità; l'impostazione Livelli per lato e il titolo della profondità sulla scala riportano quanti livelli il flusso pubblica, e un diritto di solo Level 1 mostra lì soltanto i prezzi interni.

Errori frequenti

  • Aspettarsi una heatmap da un abbonamento Level 1: la liquidità in attesa lontana dalla cima non è nel flusso.
  • Trattare una variazione della size migliore come un'esecuzione. Solo il flusso degli scambi registra le esecuzioni.
  • Dare per scontato che il Level 1 di una sede rappresenti l'intero mercato di uno strumento trattato su più sedi: per i futures CME è così, per le cripto spot o il forex no.

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Domande frequenti

Posso costruire un grafico footprint con i soli dati Level 1?
Sì, quando il flusso degli scambi porta un lato aggressore o può essere classificato rispetto a bid e ask al momento di ogni scambio. Un footprint raggruppa il volume eseguito per prezzo e lato: non ha bisogno degli ordini in attesa oltre la cima. I footprint storici richiedono inoltre lo storico degli scambi, che è un diritto separato dal flusso in diretta.
Level 1 è la stessa cosa di time and sales?
Il time and sales è la componente degli scambi del Level 1: ogni esecuzione con prezzo, size e ora. Il Level 1 comprende anche le quotazioni di miglior bid e miglior ask con le loro size, che il time and sales non mostra. La maggior parte delle piattaforme li visualizza affiancati.