Definizione dello strumento (dati di riferimento)

Cosa contiene

• Identità: un id numerico dello strumento e il simbolo di borsa, come ESZ6.
• Prodotto e scadenza: la radice, il mese di contratto, l'ultima data di negoziazione.
• Griglia dei prezzi: tick minimo e valore di un punto o di un tick.
• Struttura di mercato: borsa di quotazione, gruppo di orari di negoziazione, algoritmo di matching, parametri di banda e di limite di prezzo.
• Per spread e combinazioni: le gambe e i loro rapporti, che è il modo in cui il software distingue uno spread da un contratto singolo.

Definizione e specifica

Una specifica di contratto è il documento di prodotto: cosa ES rappresenti, il suo tick, i suoi mesi quotati e il regolamento. Una definizione dello strumento è pubblicata per strumento e cambia a ogni quotazione: ESZ6 ed ESH7 sono due definizioni di un solo prodotto, e lo è anche ogni spread di calendario fra di loro. I flussi di borsa come MDP 3.0 del CME pubblicano le definizioni su un canale dedicato così che il software possa costruire la propria tabella degli strumenti prima di leggere i prezzi.

Esempio svolto: il valore di un tick

Il valore del tick è la dimensione del tick moltiplicata per il moltiplicatore. ES: 0,25 × 50 = 12,50 dollari. Il Treasury note a 2 anni ZT: 0,00390625 (1/256 di punto) × 2.000 = 7,8125 dollari. I futures sullo yen giapponese 6J: 0,0000005 × 12.500.000 = 6,25 dollari. Una definizione letta con il moltiplicatore sbagliato dà a ogni cifra di risultato la scala sbagliata, anche se i prezzi si mostrano correttamente.

In Senzoukria

L'applicazione non legge le definizioni di borsa; usa un proprio catalogo di 53 radici CME, CBOT, NYMEX e COMEX, ciascuna con dimensione del tick, moltiplicatore, valore del tick, mesi di consegna e regola di scadenza. Una radice assente dal catalogo riceve valori predefiniti generici, un tick di 0,25 e un moltiplicatore di 1, quindi il suo risultato simulato e il suo valore del punto sono sbagliati finché la radice non viene aggiunta. Il suggerimento sul tick mostrato nel selettore dello strumento è informativo: il renderer deduce la dimensione reale del tick dalle operazioni in arrivo. L'importatore Databento mostra l'altro lato del problema: un simbolo padre come MNQ.FUT non viene importato, perché senza le definizioni uno spread nella sua mappatura non si può distinguere da un contratto.

Errori comuni

• Supporre che prezzi che sembrano giusti significhino che il moltiplicatore è giusto.
• Trattare uno strumento di spread come un contratto singolo perché il suo simbolo condivide la radice.
• Scrivere in modo fisso una dimensione del tick che la borsa cambia poi per un prodotto.