Sweep sulle opzioni

Uno sweep sulle opzioni è una raffica di esecuzioni sullo stesso contratto e sullo stesso lato dentro una finestra molto breve, di solito il risultato di un unico ordine riempito su più sedi o su più livelli di prezzo insieme. L'etichetta sweep dipende dalla regola di raggruppamento usata per rilevarlo.

Senzoukria · Glossario · Aggiornato a settembre 2026

Come si rileva uno sweep

Le opzioni statunitensi trattano su molte borse. Un ordine che vuole più contratti di quanti la sede con il book migliore ne offra può essere instradato su più sedi insieme, producendo una serie di esecuzioni sullo stesso contratto, sullo stesso lato, nel giro di millisecondi. Uno strumento di flusso raggruppa quelle esecuzioni e le mostra come un unico sweep. Tre parametri definiscono il raggruppamento: la finestra temporale fra esecuzioni consecutive, se tutte debbano condividere contratto e lato, e se il flusso copra ogni sede in cui i pezzi sono stati stampati.

Uno sweep è quindi una deduzione sull'esecuzione, non un campo del dato grezzo. Cambia la finestra e lo stesso tape produce un numero diverso di sweep.

Che cosa suggerisce uno sweep e che cosa no

  • Suggerisce urgenza: chi ha mandato l'ordine ha preso la liquidità disponibile invece di restare in attesa a un solo prezzo.
  • Non identifica il mittente, se la posizione sia in apertura o in chiusura, né se altre gambe siano state eseguite altrove.
  • Una singola grande esecuzione non è uno sweep: è un'unica esecuzione. Nemmeno un blocco negoziato è uno sweep, per quanto più grande.
  • Un rapporto fra volume e open interest non può verificare che uno sweep sia avvenuto; solo la sequenza delle esecuzioni può farlo.

Sweep e order flow del sottostante

Uno sweep sulle opzioni e uno squilibrio nel footprint dei futures sono osservazioni separate, da mercati separati. Se un registro di seduta li accosta, dovrebbe annotare l'orario dell'evento sulle opzioni, il livello future convertito e la risposta successiva del footprint, e conservare anche i casi in cui non è seguito nulla. È così che l'accostamento si può verificare invece che ricordare in modo selettivo.

In Senzoukria

Il modulo Option Flow raggruppa le esecuzioni in sweep con una regola predefinita esplicita: almeno tre esecuzioni sullo stesso contratto e sullo stesso lato, ciascuna arrivata entro 800 ms dalla precedente e stampata su almeno due borse distinte, formano un gruppo e vengono etichettate SWEEP nella tabella. Quando il premio cumulato del gruppo raggiunge 500.000 $ l'etichetta diventa GOLDEN. Una regola separata etichetta MULTI quando contratti diversi dello stesso sottostante si stampano con la stessa dimensione dentro una finestra di 25 ms, che è la firma delle gambe di uno spread. Queste soglie descrivono il raggruppamento, non l'intenzione, e il ritardo del flusso vale per ogni etichetta: 15 minuti sul piano gratuito Alpaca, da 5 a 15 minuti di ritardo su Databento OPRA storico, come dichiara l'intestazione del modulo.

Errori frequenti

  • Contare gli sweep da un flusso che copre solo alcune sedi e trattare il conteggio come completo.
  • Leggere come rialzista uno sweep di call senza verificare se sia stato comprato o venduto e se una gamba put si sia stampata nello stesso momento.
  • Confrontare conteggi di sweep fra due strumenti che usano finestre temporali diverse.
  • Trattare la soglia di premio dell'etichetta come un'affermazione sull'identità istituzionale.

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Domande frequenti

Che differenza c'è fra uno sweep e un block trade?
Uno sweep è un insieme di molte piccole esecuzioni prodotte da un unico ordine aggressivo che prende liquidità su più sedi o più livelli di prezzo in una finestra breve. Un blocco è un'unica grande esecuzione, spesso negoziata e stampata su una sola sede. Uno sweep si rileva raggruppando le esecuzioni; un blocco è visibile come una riga sola.
Un golden sweep significa che un fondo sta comprando?
L'etichetta golden dice soltanto che il premio raggruppato ha superato la soglia dello strumento. Non identifica il mittente, la direzione della posizione complessiva, né se l'ordine abbia aperto o chiuso esposizione. L'etichetta filtra il tape per trovare esecuzioni che meritano un'indagine; non risponde all'indagine.
Perché lo stesso sweep appare diverso su due piattaforme?
Le finestre di raggruppamento differiscono, la copertura delle sedi differisce e la classificazione del lato differisce. Una piattaforma può mostrare tre sweep dove un'altra ne mostra uno, o classificare il lato da un diverso snapshot di quotazione. Confronta i metodi prima di confrontare i conteggi.