Ratio gain/perte (gain moyen / perte moyenne)
Le ratio gain/perte est le trade gagnant moyen divisé par la valeur absolue du trade perdant moyen. Appelé aussi payoff, il décrit la taille réalisée des gagnants face aux perdants et, combiné au taux de réussite, détermine si un ensemble de trades a gagné ou perdu de l'argent.
Senzoukria · Glossaire · Mis à jour en septembre 2026
En bref
- Formule
- Gain moyen ÷ |perte moyenne|
- Lien avec le profit factor
- Profit factor = payoff × W ÷ (1 − W), W = taux de réussite
- Autres noms
- Payoff, ratio gain/risque réalisé
- Dans Senzoukria
- Payoff (gain/perte) dans le rapport Replay ; Ratio gain/perte dans le panneau Performance
Définition
Séparez les trades fermés en gagnants et en perdants, faites la moyenne de chaque groupe, et divisez le gain moyen par la perte moyenne en valeur absolue. Les trades fermés exactement à zéro n'appartiennent à aucun des deux groupes. Le ratio est réalisé, mesuré après coup, alors que le rapport gain/risque d'un trade isolé est planifié à l'entrée depuis les distances à l'objectif et au stop.
Un ratio gain/perte n'a pas de sens sans le taux de réussite. Un ratio de 3 avec un taux de réussite de 20 % perd de l'argent ; un ratio de 0,8 avec un taux de réussite de 65 % en gagne. Les deux nombres réunis sont les ingrédients de l'espérance.
Un exemple chiffré
Un relevé compte 100 trades : 40 gagnants totalisant +12 000 et 60 perdants totalisant −9 000, nets de frais. Le gain moyen vaut 300 et la perte moyenne −150 : le ratio gain/perte vaut donc 2,0. L'espérance vaut 0,40 × 300 − 0,60 × 150 = +30 par trade, et le profit factor 12 000 ÷ 9 000 ≈ 1,33, ce qui correspond à payoff × W ÷ (1 − W) = 2 × 0,40 ÷ 0,60.
Le même relevé montre aussi pourquoi les systèmes à faible taux de réussite sont difficiles à tenir : avec 60 % de perdants, des séries de six pertes ou plus en cent trades sont la norme plutôt que l'exception.
Dans Senzoukria
Le rapport de séance qui s'ouvre quand vous appuyez sur Fin dans le Replay liste Payoff (gain/perte) dans sa grille de ratios, à côté du Gain moyen, de la Perte moyenne et du Taux de réussite ; le panneau Performance affiche le même chiffre sous le nom Ratio gain/perte, avec l'indication « Gain moyen rapporté à la perte moyenne ». Quand un échantillon n'a aucun trade perdant ou aucun trade gagnant, le ratio ne peut pas être calculé et s'affiche n/a ou en tiret plutôt qu'en zéro. Le chiffre Kelly du même panneau en est dérivé, comme W − (1 − W) ÷ payoff.
Erreurs fréquentes
- Comparer un payoff brut, avant frais, à un payoff net : les coûts rétrécissent les gagnants et grossissent les perdants.
- Laisser une valeur aberrante définir le gain moyen ; un gain médian à côté de la moyenne montre si c'est arrivé.
- Relever le payoff en éloignant les objectifs sans vérifier de combien le taux de réussite baisse en réaction.
- Lire un rapport gain/risque planifié de 3:1 comme un payoff réalisé ; les sorties avant objectif et le slippage le changent.
Voir aussi
Dans la même rubrique
- Rapport gain/risque
- Ratio long/short
- Ratio de Sortino
- Ratio put / call
- Ratio de Sharpe
- Rebond bid-ask
- Ratio de déséquilibre
- Bootstrap
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Questions fréquentes
- Quel ratio gain/perte faut-il pour être rentable ?
- Cela dépend du taux de réussite. Avant frais, une stratégie est à l'équilibre quand le taux de réussite égale 1 ÷ (1 + payoff) : 50 % pour un payoff de 1, 33,3 % pour 2, 25 % pour 3. Les frais relèvent ces seuils, surtout pour des opérations courtes aux moyennes faibles.
- Le ratio gain/perte est-il la même chose que le profit factor ?
- Non. Le payoff compare des moyennes ; le profit factor compare des totaux. Ils sont liés par le taux de réussite : le profit factor vaut le payoff multiplié par W et divisé par (1 − W). Un payoff élevé peut cohabiter avec un profit factor sous 1 quand les gagnants sont rares.