На этой странице
Кратко
- Формула
- Средняя прибыль ÷ |средний убыток|
- Связь с профит-фактором
- Профит-фактор = выплата × W ÷ (1 − W), где W — доля прибыльных
- Другие названия
- Отношение прибыль/убыток, реализованное отношение прибыли к риску
- В Senzoukria
- Payoff (win/loss) в отчёте Replay; Win/loss ratio в панели результатов
Определение
Разделите закрытые сделки на прибыльные и убыточные, усредните каждую группу и поделите среднюю прибыль на абсолютный средний убыток. Сделки, закрывшиеся ровно в ноль, не относятся ни к одной группе. Отношение реализованное, измеренное задним числом, тогда как отношение прибыли к риску отдельной сделки планируется при входе из расстояний до цели и стопа.
Отношение выплат без доли прибыльных смысла не имеет. Отношение 3 при доле прибыльных 20 % теряет деньги; отношение 0,8 при доле 65 % их зарабатывает. Два числа вместе и есть составные части матожидания.
Разбор примера
В записи 100 сделок: 40 прибыльных в сумме на +12 000 и 60 убыточных в сумме на −9 000 за вычетом издержек. Средняя прибыль равна 300, средний убыток −150, значит отношение выплат равно 2,0. Матожидание равно 0,40 × 300 − 0,60 × 150 = +30 на сделку, а профит-фактор равен 12 000 ÷ 9 000 ≈ 1,33, что совпадает с выплата × W ÷ (1 − W) = 2 × 0,40 ÷ 0,60.
Та же запись показывает, почему системы с низкой долей прибыльных трудно торговать: при 60 % убыточных череды из шести и более убытков на сотне сделок являются нормой, а не исключением.
В Senzoukria
Отчёт сессии, который открывается по нажатию End в Replay, перечисляет Payoff (win/loss) в своей сетке отношений, рядом со средней прибылью, средним убытком и долей прибыльных; панель результатов показывает ту же величину как Win/loss ratio с подсказкой о средней прибыли относительно среднего убытка. Когда в выборке нет ни одной убыточной или ни одной прибыльной сделки, отношение вычислить нельзя, и оно показывается как n/a или тире, а не как ноль. Величина Келли той же панели выводится из него как W − (1 − W) ÷ выплата.
Частые ошибки
- Сравнивать выплату до комиссий с выплатой после: издержки сжимают прибыли и увеличивают убытки.
- Позволять одному выбросу определять среднюю прибыль; медианная прибыль рядом со средней показывает, случилось ли это.
- Поднимать выплату, отодвигая цели дальше, не проверив, как в ответ падает доля прибыльных.
- Читать запланированное отношение 3:1 как реализованную выплату; выходы до цели и проскальзывание его меняют.
См. также
В этом же разделе
- Отношение риска к прибыли
- Отношение дисбаланса
- Отменённая сделка
- Отмена при разрыве связи
- Отношение put/call
- Открытый интерес в крипто
- Отскок bid-ask
- Открытый интерес
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Какое отношение выплат нужно, чтобы быть прибыльным?
- Это зависит от доли прибыльных. До издержек стратегия выходит в ноль, когда доля прибыльных равна 1 ÷ (1 + выплата): 50 % при выплате 1, 33,3 % при 2, 25 % при 3. Издержки поднимают эти пороги, особенно для коротких сделок с малыми средними.
- Отношение выплат — это то же, что профит-фактор?
- Нет. Выплата сравнивает средние; профит-фактор сравнивает суммы. Они связаны через долю прибыльных: профит-фактор равен выплате, умноженной на W и поделённой на (1 − W). Высокая выплата способна сосуществовать с профит-фактором ниже 1, когда прибыльные сделки редки.