Z-оценка
Z-оценка выражает величину как число стандартных отклонений от среднего опорного окна; в трейдинге она превращает цену, дельту или объём в безразмерное значение, показывающее, насколько текущий бар необычен по сравнению с недавними.
Senzoukria · Глоссарий · Обновлено: сентябрь 2026
Формула
z = (x − μ) / σ, где μ — среднее, а σ — стандартное отклонение последних N наблюдений. Z-оценка 2 означает, что значение на два стандартных отклонения выше среднего по окну; −1 — на одно стандартное отклонение ниже. Число безразмерно, и в этом весь смысл: z-оценка 2 по дельте MNQ и z-оценка 2 по объёму 6E описывают одинаковую степень отклонения от их собственного недавнего поведения.
- Senzoukria использует генеральное стандартное отклонение (деление на N) — то же соглашение, что и у полос Боллинджера, поэтому три индикатора z-оценки и полосы согласуются между собой.
- Когда σ равна нулю, окно плоское и z не определена. Индикатор показывает отсутствующее значение, но никогда 0, потому что 0 утверждал бы, что бар ровно средний.
- Пока не набрано N баров, опоры нет, и на время прогрева вывод отсутствует.
Три предмета, один метод
Объёмная версия намеренно исключает текущий бар из своей опоры. Иначе один очень крупный бар раздул бы собственную σ и уменьшил собственную z-оценку. Цена и дельта оставляют текущий бар в окне — как принято у Боллинджера. Окно по умолчанию у всех трёх — 20 баров, и ни один из них не сбрасывается на границе сессии.
| Индикатор | Предмет | Опорное окно |
|---|---|---|
| Price Z-Score | Закрытие бара | Последние N баров, включая текущий |
| Delta Z-Score | Дельта бара (объём по ask − объём по bid) | Последние N баров, включая текущий |
| Volume Z-Score | Объём бара | N баров строго до текущего |
Как её читать
- Z-оценка цены далеко от нуля: закрытие растянуто относительно собственного недавнего среднего. Склонно ли это растяжение возвращаться — зависит от режима, поэтому руководство по Хёрсту сочетает её с фильтром режима.
- Z-оценка дельты: бар, у которого дисбаланс агрессоров необычен для недавней ленты. Она отмечает аномальный бар, а не направление следующего.
- Z-оценка объёма: участие, выбивающееся из ряда предыдущих баров. Прежде чем трактовать, сопоставьте её с тем, где этот объём напечатался в footprint.
- Пороги вроде 2 или 3 — соглашения, унаследованные от нормального распределения; у распределений доходностей и объёмов хвосты тяжелее, поэтому экстремальные z-оценки встречаются чаще, чем подсказывает учебник.
В Senzoukria
В каталоге есть Price Z-Score (группа импульса), Delta Z-Score (группа дельты) и Volume Z-Score (группа ленты и потока), каждый строится в отдельной панели с параметром периода. Наложение Hurst MR (сигналы) использует z-оценку цены внутри себя: настройки Z lookback и Entry K (σ) задают окно и число стандартных отклонений, при котором отмечается кандидат на вход. Шаблон на Python «Возврат к среднему с учётом режима (HMM + Хёрст)» в редакторе скриптов использует z-оценку, чтобы решить, когда входить и к какой цене.
Типичные ошибки
- Сравнивать z-оценку с окна в 20 баров и с окна в 200 баров так, будто они измеряют одно и то же.
- Предполагать симметрию: −2 по дельте после долгой серии продаж — не зеркало +2 после спокойного отрезка.
- Читать отсутствующее значение во время прогрева или на плоском окне как ноль.
- Использовать порог z-оценки как готовое правило, не назвав выход, условие опровержения и издержки.
См. также
Эта страница на других языках
Частые вопросы
- Какое стандартное отклонение берёт z-оценка — генеральное или выборочное?
- Три индикатора z-оценки используют генеральную форму, с делением на N. Это тот же выбор, что и у полос Боллинджера в каталоге, и он соответствует общепринятому соглашению для графиков. Индикатор Realized Vol вместо этого использует выборочную форму, потому что таково соглашение для исторической волатильности; разница задокументирована по каждому индикатору.
- Почему z-оценка объёма исключает текущий бар?
- Чтобы необычный бар мерили против баров, которые его не включали. Если бы текущий бар входил в собственную опору, крупный всплеск поднял бы среднее и стандартное отклонение окна и частично спрятал бы сам себя. Цена и дельта включают текущий бар, чтобы оставаться согласованными с полосами боллинджеровского типа.
- Z-оценка 2 — это сигнал?
- Это измерение: текущее значение на два стандартных отклонения от своего недавнего среднего. Чтобы превратить его в сигнал, нужны гипотеза о том, что обычно следует дальше, тест на данных с учётом издержек и проверка на более позднем периоде, который не участвовал в выборе порога.